Как открыть стартап в сша
Войны и эпидемии всегда кардинально меняли многие аспекты жизни людей. Текущая пандемия оказалась значительным глобальным потрясением с большим количеством пострадавших индустрий, рецессией экономик многих стран и более чем двумя миллионами погибших от вируса. Все эти факторы сильно повлияли на технологические стартапы и связанную с ними индустрию венчурного капитала.
Технологии, которые мы за последний год стали все больше использовать ежедневно, не являются чем-то новым. Ничего за такой короткий срок, даже под натиском потребностей новой реальности, появиться не могло. Скорее вынужденно изменившееся поведение людей заставило взглянуть на многие вещи по-другому — использовать уже существующие инструменты и технологии более активно. Как индустрия венчурного капитала поддержала текущие технологические тренды и какие новые инструменты, технологии и стартапы венчурные инвесторы будут финансировать в ближайшем будущем?
Профессиональные венчурные инвесторы после короткого снижения активности в начале пандемии решили не повторять ошибок рецессии 2007-2009 годов и увеличили финансирование стартапов, показав к концу года рекордные объемы. К ним активно присоединились нетрадиционные венчурные инвесторы: бизнес-ангелы, семейные офисы, институциональные инвесторы, так называемые туристы венчурного рынка, что говорит о том, что технологические стартапы и быстрорастущие компании перестают быть альтернативными инвестициями, а занимают все больше места в портфелях всех инвесторов. Очередь в ближайшее время за активным развитием новых инструментов, технологий, которые занимают теперь умы не только визионеров и футуристов, но и вполне прагматичных инвесторов.
Реклама на ForbesКак венчур стал мейнстримом
Инвестиции в стартапы из альтернативных все больше становятся распространенным классом активов. И у самых успешных институциональных инвесторов венчур уже превысил классические 5-10% портфеля. В последнем финансовом отчете эндаумент фонда Университета Йеля за 2020 год именно венчурные инвестиции в стартапы показывают один из лучших результатов по доходности среди других классов активов, что позволяет быть одним из самых успешных эндаумент-фондом по доходности в целом.
Изначально, как и у всех эндаумент-фондов, семейных офисов и прочих институциональных инвесторов, портфель Йеля состоял в основном из акций и облигаций, пока они не начали путь к диверсификации и повышению доходности. С 2013 года, когда венчур занимал в портфеле уже 10%, доля инвестиций Йеля в стартапы последовательно увеличивалась. В 2019 году доля венчура составляла уже 27% портфеля, а в 2020-м рекордные $7,7 млрд и 30% от всех активов эндаумент-фонд Йельского университета размещал в стартапах, инвестируя в венчурные фонды и вместе с ними. Текущая доходность Йеля на 2020 год в венчурных инвестициях составляет 23,5% (уже за вычетом комиссий венчурных фондов), что достаточно много, учитывая сумму $7,7 млрд.
Является ли такая доходность этого большого институционального инвестора в последнее время чем-то особенным? В длинном периоде венчурные инвестиции существенно обогнали по доходности все остальные активы Йеля и за двадцатилетний период принесли еще больше — 24,6% годовых. Необычные последние 20 лет? А что если взять больший период, например 40 лет? Доходность на венчурных инвестициях Йеля с 1976 года составила 33,8% годовых. Впечатляет! Неудивительно, что все больше управляющих большим капиталом смотрят в сторону увеличения своих размещений в венчуре, используя лучшие практики. Да, Йель — один из лучших по перфомансу и по сравнению со средним по всему рынку чуть больше 15% годовых в венчуре, это все равно больше по сравнению с бенчмарком в компании на фондовом рынке в 12%.
Смотрят на венчурные инвестиции и другие институциональные инвесторы, такие как пенсионные фонды. В США 20%, а в Европе даже треть капитала в венчурных и прямых инвестициях приходит из пенсионных фондов. Пенсионные деньги идут в венчур, потому что он дает определенную премию к обычным активам на фондовых рынках. Венчурные фонды привлекают капитал у пенсионных фондов, покупают на эти средства доли в стартапах и получают прибыль после продажи этих активов стратегам в лице корпораций или выхода уже быстрорастущей компании на фондовый рынок. Самое веское основание для пенсионных фондов инвестировать в венчур — это его способность обеспечивать хорошую доходность и в абсолютных, и в относительных цифрах. Это дает адекватное соотношение риска и доходности.
Реклама на ForbesЭто конфликтует с трендом профессиональных венчурных инвесторов, которые в 2020 году тоже активно начали работать на поздних стадиях и закрывать многомиллионные мегараунды. И, возможно, количество доступных предложений для нетрадиционных инвесторов в 2021 году снизится, что приведет к необходимости нетрадиционным инвесторам сотрудничать с венчурными фондами и управляющими даже на поздних стадиях, чтобы попадать в интересные сделки, как это делают LP, физические лица и бизнес-ангелы. Так, например, эндаумент-фонд Йеля делает это с помощью профессиональных венчурных фондов Andreessen Horowitz, Benchmark Capital и Greylock Partners. Также венчурные капиталисты уже несколько лет активно участвуют в инвестициях на очень ранних стадиях, включая посевные, собирая сливки даже там, где раньше стартапы получали деньги в основном у бизнес-ангелов. Это заставляет таких непрофессиональных инвесторов, как бизнес-ангелы, сотрудничать с венчурными фондами в поисках лучшего пайплайна и интересных сделок.
Как технологические тренды, еще недавно интересные лишь визионерам и футуристам, становятся практическим руководством к действию инвесторов и стартапов?
Пандемия запустила спрос на огромное количество прорывов в области технологий, затрагивающих все аспекты жизни и бизнеса. Несмотря на возвращение к нормальной жизни, тотальное вакцинирование и ближайший сильный спрос на различные активности «вживую», тренд на удаленное взаимодействие и процессы будут продолжаться, и физическое взаимодействие больше не будет единственной нормой. Гибридные форматы будут частью и личной, и деловой жизни. А виртуальная и дополненная реальности, глубокое и машинное обучение, обработка естественного языка сделают виртуальные пространства и взаимодействие более реальными, личными и более эффективными.
Новые решения в области телемедицины принесут огромную пользу и повсеместное внедрение — уже сейчас многие существующие решения опережают существующие законодательные акты в области медицины, но так происходит практически со всеми инновациями, и регуляторы будут догонять прогресс.
Онлайн-образование и образовательная система будут быстро адаптироваться к вновь появившимся запросам, и инвесторы от финансирования уже существующих решений активно смотрят на инновации в этом секторе. Многие образовательные методы подвергнутся дальнейшим значительным изменениям благодаря толчку, который получили во время пандемии. И опять же, существующие технологии AI, AR и VR, применяемые в новых решениях, помогут достичь кардинально нового уровня. Искусственный интеллект поможет подстраиваться под конкретного слушателя, дополненная и виртуальная реальность — сделать образовательный процесс более реалистичным, но при этом более эффективным для двух сторон. Рынок онлайн-образования будет расти не только за счет замещения офлайна онлайном, но и за счет тренда на Life Long Learning — обучение в течение всей жизни, который будет сильно расти без необходимости жертвовать существенным временем и становиться более достижимым.
Реклама на ForbesНовые виртуальные сообщества и социальные сети идут в ответ на новые запросы, которые сформировались во время пандемии. Например, Clubhouse — ответ на запрос не только на форму общения, но и на эксклюзивность, за счет которого был подогрет интерес (войти в комнату, где общаются между собой известные венчурные инвесторы). Подогретая инвайтами и контакт-листом, за счет которого в комнате «почти все свои», новая социальная сеть получила популярность именно во время пандемии. Сам Clubhouse может и потерять эту эксклюзивность, закрывая запрос только на формат общения, но активно будут финансироваться новые социальные сети и виртуальные сообщества, предлагающие новые форматы и закрывающие возникшие потребности.
Электронная коммерция, которая получила десятилетний скачок вперед во время пандемии, будет сильно меняться в ближайшее время. Удаленное потребление будет процветать и дальше, давая сильный рост стартапам в области роботизации (для обслуживания заказов и доставки), искусственного интеллекта (для обеспечения правильной логистики и управления запасами), виртуальной и дополненной реальности (для лучшего клиентского опыта).
Несмотря на пандемию, в 2020 году количество стартапов, появившихся в ведущих экономиках мира, увеличилось, так как предприниматели создают компании, отвечающие на новые запросы людей и бизнесов. В США рост количества новых стартапов достиг своего пика в июле 2020-го и составил 95% к 2019 году. Похожая тенденция к росту наблюдается во Франции, Великобритании, Германии и Японии. Каким именно станет 2021 год — покажет время, но даже возможные новые потрясения на финансовых рынках могут лишь ненадолго отсрочить заданные пандемией тренды на новые технологические решения, которые уже не остановить.
Clerky
Вы выбрали имя, наладили процесс получения визы, теперь пора регистрировать компанию. Сделать это удаленно можно, но не без сложностей.
В частности, не все популярные сервисы автоматизации бумажной работы поддерживают запуск бизнеса для основателей из РФ. К ним относится Stripe Atlas – он не регистрирует компании, «ведущие бизнес в определённых странах». И Россия в этом списке (ещё в нем фигурируют, к примеру, Сомали, Иран, Северная Корея).
В качестве альтернативы Stripe Atlas можно использовать Clerky. На этом сайте вам нужно будет заполнять простые формы с ответами на вопросы, а в итоге он сегенирует пакет документов и отправит их в регистрирующие органы. Создание C-Corp в штате Делавер с парой основателей обойдется вам чуть больше чем в $700 (понадобятся пакеты Incorporation и Post-incorporation setup).
Как открыть стартап в США, сидя на диване
Летом 2019 года мы зарегистрировали американский стартап Readlax, Inc. Для этого нам не понадобилось лететь в Америку. Мы все сделали онлайн, можно сказать, просто сидя на диване. Давайте разберем как это сделать с минимальными затратами времени и денег.
Три основных пункта при открытии стартапа в США:
- Зарегистрировать компанию.
- Получить EIN (налоговый идентификатор, Employer Identification Number).
- Открыть счет в американском банке.
В США существует два основных типа компаний:
- Корпорация (Corporation)
- Компания с ограниченной ответственностью (LLC).
Нам нужен первый тип, так как для стартапа предполагается привлечение инвестиций и работа с акционерами. Существует два основных типа корпораций: “S Corporation” и “C Corporation”. Основное отличие в том, как вы будете платить налоги и количестве акционеров.
Для случая с “C Corporation” вы будете платить двойной налог, первый как компания и второй как акционер - налог с дивидендов. Но есть большой плюс - неограниченное количество акционеров. Для “S Corporation” вы не платите налог на прибыль как компания, а только как акционер. Учредителями могут стать только налоговые резиденты (жители США). Еще одно ограничение - это не более 100 акционеров. Как видим в нашем случае идеальным решением для стартапа будет именно C Corporation.
Для стартапов самым популярным решением регистрации корпорации будет компания в штате Делавэр. Законы этого штата максимально защищают владельцев и акционеров корпорации. Инвесторы очень любят эту юрисдикцию. Как раз то, что нам нужно. С инвесторами проще вести разговор, когда у вас “C Corporation” в Делавэр. Меньше головной боли и проблем для начинающих стартаперов.
Clerky предоставляет “Company Lifetime Package” пакет за 799 долларов. В этот пакет входит основной набор документов по регистрации корпорации (Delaware C-Corporation) в Делавэр и другие Post-corporation документы, которые будут нужны уже после открытия компании. Вы получаете личный онлайн кабинет, где будут храниться все корпоративные документы с вашей цифровой подписью. Очень удобно и громадная экономия на юристах. А они в Америке стоят очень дорого. Кончено же есть возможность сделать инкорпорацию самостоятельно, но если вы делаете это впервые, лучше довериться проверенным сервисам. Возможные проблемы с документами обойдутся вам намного дороже.
Через пару дней у вас на сайте Clerky после того, как вы оплатили и заполнили несложную анкету, появится два основных документа о регистрации вашей корпорации “Action of Incorporator” и “Certification of incorporation”. Второй документ является свидетельством о регистрации компании. Самое простое сделано. Теперь идем дальше к EIN.
Получение EIN.
EIN можно получить бесплатно. Если у вас есть номер социального страхования в США (SSN) это можно сделать онлайн. Но в нашем случае так, как мы не имеем SSN, рассмотрим другие варианты:
- по факсу (Apply By FAX)
- по почте (Apply By Mail)
- по телефону (из-за границы) (Apply By Telephone International Applicants)
Счет в американском банке.
Открытие счета и интеграция с платежными системами пожалуй самый сложный этап, и наверное самый важный. Без банковского счета вы не можете ни принять какие либо платежи, ни подключить платежные системы для вашего стартапа, ни получить инвестиции.
Раньше считалось, что невозможно открыть банковский счет без посещения США. И мы уже начали копить деньги на билет в Нью-Йорк. Но в стартап школе нам порекомендовали на одном из их форумов пару решений. Сейчас эта проблему можно решить онлайн: через Мercury (Banking built for startups) или через Payoneer. Мы рекомендуем использовать Payoneer, потому что с Мercury могут быть трудности если у вас основатели с Украины или России.
После открытия банковского счета в Payoneer у вас будет вся необходимая информация для внедрения платежных систем на ваш сайт и работы стартапа. Мы используем платежную систему Stripe. Не можем рекомендовать другие сервисы потому, что работали только со Stripe. Решать вам, если найдете что-то получше, напишите в комментариях, нам будет полезно узнать про альтернативные платежные системы. В двух словах о Stripe. Довольно удобная система, много примеров программного кода у них на сайте для разных платформ и языков программирования. Мы интегрировали с Node/React. Думаю, это уже выбор для ваших разработчиков, но на самом деле интегрируется довольно просто. Система позволяет настроить разные подписки с разными триал периодами, скидками и купонами. Все что нужно для онлайн коммерции предусмотрено.
После подключения вашего банковского счета к платежной системе вы уже можете приступать к онлайн торговле и продавать свои товары или сервисы онлайн.
Бонус-рекомендация. Комфортным будет наличие американского телефонного номера, что будет очень удобным для общения с американскими резидентами. Дополнительно это повысит ваш статус как начинающему стартапу. Вам не нужно посещать Америку для получения номера, можно использовать сервис OpenPhone. Мы используем его уже больше года.
Спасибо за внимание, удачи вашей американской компании, удачных инвестиций и конечно же роста.
Александр Головатый, основатель Readlax, Inc. (Readlax provides online brain exercises and speed reading training)
Продвижение через СМИ
Еще одно направление, которое серьезно отличается от ситуации на домашнем рынке. В Рунете есть — пусть не так много — онлайн-СМИ, которые можно использовать для продвижения компании, но среди них есть вполне адекватные — с ними можно вести переписку, предлагать материалы, получать обратную связь. Колонки регулярно публикуются, а при желании можно за не совсем несусветные деньги заказать и рекламную статью, и спецпроект. В итоге часто стартапы могут получить первых пользователей и клиентов с помощью таких размещений — именно так я поступал со своими проектами в России, и это всегда работало.
В США с этим всё плохо: контекстная реклама в интернете стоит очень дорого, а СМИ далеко не так лояльны. Ранее я рассказывал о своем опыте взаимодействия с редактором крупного медиапроекта: ответ на одно письмо занимал у него около месяца. При этом в итоге в публикации было отказано без разъяснений. Платная же публикация в момент моего обращения стоила более 10 тысяч долларов.
В итоге для применения привычного канала в США пришлось постараться. Проведенный анализ показал, что сейчас в Штатах одной из лидирующих медиаплатформ стал Medium. На базе этого сайта работают и очень популярные коллективные блоги, часть из которых уже эволюционировали в полноценные СМИ со своим доменом, дизайном, редакцией и миллионами читателей.
Оказалось, что опубликоваться в таких ресурсах гораздо проще. Например, нам удалось попасть со своими материалами в ряд крупных блогов (в терминах Medium они называются publications), в том числе Hackernoon, который по размеру аудитории обгоняет популярное ИТ-издание VentureBeat.
В таких блогах можно опубликоваться бесплатно, а их редакторы куда лояльнее относятся к поступающим на ревью материалам. А главное — они отвечают на письма в течение пары дней, а не месяцев. Так что работа с Medium — еще один способ сэкономить молодой компании.
Заключение
В завершение дадим несколько базовых советов, применение которых поможет не только «срезать косты» на перечисленных вещах, но и в целом реже переплачивать за услуги для бизнеса в Штатах.
Венчурный рынок США
Данные Pitchbook по рынку США еще выше и показывают не $132 млрд, как в CB Insights, а $156 млрд венчурного финансирования в 2020 году. Здесь мы видим новые рекорды — и по общей стоимости сделок, и по суммам выходов, и по привлеченному капиталу для венчурных фондов. Инвесторы вложили $156,2 млрд в стартапы, получили $290,1 млрд в стоимости через выходы и привлекли $73,6 млрд в следующие фонды венчурного капитала. Именно пандемия сделала технологический сектор основным бенефициаром, причем долгосрочным, так как возвращение к нормальной жизни не отменит изменившееся поведение как бизнесов, так и конечных потребителей.
В 2020 году было закрыто рекордное количество мегараундов — 321, из которых 256 — поздние стадии. Для сравнения: в 2019-м закрыто всего 242 мегараунда. А десять лет назад — только 46. По данным Pitchbook, закрытые мегараунды были на общую сумму $70,9 млрд, что выше предыдущего рекорда в $64,6 млрд в 2018 году и составило 45,4% всех сделок в США. CB Insights показывает примерно такое же количество мегараундов — 318, и это тоже исторический рекорд.
В 2020 году увеличилось количество выходов через старый инструмент SPAC, который вдруг на фоне больших денег на публичных рынках обрел рекордную популярность и вырос на 579,6% (по данным Pitchbook), собрав в общей сложности на сделках $75,1 млрд. Всего было 250 таких случаев прямого размещения, из которых Palantir и Asana были самыми заметными.
В США бизнес-ангельское и посевное финансирование сначала было наиболее пострадавшим, так как отсутствие нормальных метрик делает личные встречи с основателями неотъемлемой частью комплексной экспертизы проектов. Однако очень быстро все процессы адаптировались, перенеслись на видеовстречи, и инвесторы в 2020-м закрыли примерно такое же количество сделок, как и в 2019 году. Что является стартом увеличения активности на ангельских и посевных стадиях, как и во время рецессии 2007-2009 годов, когда количество именно бизнес-ангельских и посевных сделок выросло в три раза. Интернет-стартапы по-прежнему лидируют в сделках, а на втором месте — сильно выигравший от пандемии сектор здравоохранения.
В IV квартале в США появилось 28 новых «единорогов» — рекорд за три месяца, общее количество «единорогов» в США тоже на уровне исторического рекорда — 225 компаний с оценкой более $1 млрд. Общая оценка американских «единорогов» в IV квартале 2020 года составила $659 млрд. По данным CB Insights, квартал показал рекорд не только по количеству «единорогов», но и по количеству выходов за счет поглощений — 210.
Прошлый год также был рекордным по количеству IPO, и текущим трендом является уменьшение времени выхода из инвестиций за счет размещения на IPO и увеличение времени, необходимого для выхода через поглощение компании. Несмотря на ожидания многих участников рынка в начале пандемии и снижение количества выходов в 2020 году, за время пандемии произошло больше выходов, чем когда-либо, — 271 (за счет слияний и поглощений и IPO).
6 полезных инструментов для запуска стартапа в США
США привлекает основателей проектов со всего мира, однако сам процесс переезда, основания и развития компании в новой стране далеко не прост. К счастью, технологии не стоят на месте, и уже существуют сервисы, которые автоматизируют и помогают решить многие задачи на всех этапах этого приключения. В сегодняшней подборке – шесть таких полезных инструментов, которые пригодятся любому основателю.
Паттерн успешной инвестиции
Американские коллеги хорошо описывают венчурные инвестиции фразой «it’s all about pattern matching». В этом выражении отражен их подход: они ищут компании и основателей, которые удовлетворяют паттерну успешной инвестиции. Этот паттерн состоит из повторяющихся элементов, которые опытный инвестор легко распознает. Все любят бренды, поэтому очередь на инвестицию создают основатели через такие лого: Stanford/Berkley/MIT, ex-Facbook/Google/Uber/Netflix/Amazon.
Материал по темеCамые часто встречающиеся компоненты выглядят так:
- Основатель — либо серийный предприниматель, который уже создавал стартап и успешно его продал, либо в прошлом сотрудник известной компании и глубоко знает проблему, которую решает его стартап;
- Компания либо работает над продуктом, решающим гигантскую понятную проблему, либо делает копию суперуспешного решения, которое сделала другая компания, но на новом огромном рынке, либо работает над сложной технологией, потенциально решающей большую проблему инновационным способом;
- Метрики и раунд отвечают одному из двух критериев: либо компания очень зрелая для текущего раунда и имеет внушительные показатели по выручке близкие к следующему раунду, либо компания собирает нетипично большой раунд для текущей стадии.
Важно понимать, что паттерн — это собирательный образ, который может иметь отклонения по количеству компонентов или степени их значимости для каждого инвестора. Бывают и исключения, которые совсем не вписываются в эти критерии: некоторые сегодня известные имена в прошлом были ребятами до 30 лет и с отсутствием предыдущего опыта. Но все это не отменяет существование паттерна.
Как работал паттерн на примере компаний из Y Combinator
Большинство из почти четырех сотен компаний демо-дня — хорошая иллюстрация паттерна. Нет смысла перечислять их все, возьмем несколько показательных примеров раундов с так называемой переподпиской (когда предложение инвестиций было сильно больше, чем компания хотела собрать).
Dots AI работает на быстрорастущем рынке community management (управление коммуникаций в сообществах). Сервис компании позволяет крупным организациям управлять коммуникациями со своими клиентами и членами комьюнити. Это способствует удержанию клиентов и росту их чеков. Команда управляла своим комьюнити, в профилях основателей — Принстон и McKinsey.
Karbon Card — копия уже существующих успешных решений для корпоративного банкинга, которые его создатели перенесли на рынок Индии. Другой важный фактор — фаундеры компании имеют предыдущий опыт в финтехе, в прошлом основывали стартапы и работали в крупных компаниях вроде McKinsey.
Akudo — первый индийский необанк для подростков. Учит их управляться со своим бюджетом, а родителям позволяет осуществлять мониторинги и участвовать в обучении. Основатели работали в первом цифровом американском банке Capital One. Гигантский рынок, проверенная модель, опытная команда — очередь инвесторов.
Breadcrumbs основал опытный серийный предприниматель — итальянец Армандо Бионди, который создал шесть компаний и удачно продал две из них, а также инвестировал в более сотни стартапов. Breadcrumbs анализирует клиентскую базу компании и находит неочевидные возможности для продаж.
Whalesync — синхронизирует данные компании-клиента из ноукод-инструментов, таких как Notion и Mailchimp. Его сооснователь Кертис Фонгер обладает внушительным опытом: в прошлом он работал в Google и Microsoft, а потом основал собственный стартап Appetas и успешно продал его тому же Google.
Alchemy — зерокод-инструмент для созданий дизайна интернет-магазинов, придуманный и воплощенный выпускниками Калифорнийского университета в Беркли, которые раньше работали в Uber и Yelp.
Brightreps — инструмент для эффективной организации рабочих процессов в команде поддержки пользователей, которым уже пользуются компании из списка Fortune 500, что позволяет стартапу генерировать мощную выручку, хотя он только завершил раннюю стадию венчурных инвестиций.
Бухгалтерия
Очень важный момент — это выбор бухгалтера. Вообще, стоит подготовиться, что в любых коммуникациях с людьми по деловым вопросам в США вас могут обмануть или попробовать содрать в разы больше денег, чем стоит услуга. Поэтому нужно сохранять бдительность и проверять всё, что только можно.
Что касается бухгалтерии, то лучше всего сотрудничать с лицензированным бухгалтером (CPA, Certified Public Accountant). Помимо собственно знаний того, какие отчеты когда и куда надо сдавать, такие бухгалтеры имеют право отправлять все документы онлайн. Если вести бухгалтерию самостоятельно и быть при этом нерезидентом, многое надо будет отправлять физической почтой и разбираться в этом самому.
К примеру, вот письмо о том, что нам необходимо заказать некие стикеры/постеры, которые должны быть размещены рядом с рабочим местом каждого сотрудника. Каждая такая наклейка стоит $84, тут же любезно указана информация о том, что ее отсутствие карается штрафом в $17 000. Выглядит как устрашающее письмо от властей, но на самом деле это фирма-посредник пытается получить нового клиента, чтобы оформить ему эти стикеры.
Сам бы я никогда не отличил такую подделку от официального письма, если бы не помощь нашего бухгалтера. Эта опытная дама подобные уловки видела миллион раз и помогает разобраться с тем, на что действительно стоит обращать внимание в почте.
Помимо таких опосредованно относящихся к бухгалтерии вещей, CPA помогает экономить и на софте для учета. В США самой популярной программой для бухгалтерии является Quickbooks. Существует и ее онлайн-версия. Программа реально очень удобная, но платная, при этом разобраться в тарифах самостоятельно не так уж и просто. Нужно будет купить какую-то подходящую под нужды бизнеса версию плана, а затем еще докупать пакеты — например, если требуется тут же обрабатывать и зарплату.
Плюс бухгалтера здесь в том, что обычно разработчики Quickbooks дают таким специалистам возможность бесплатно предоставлять лицензии на софт своим клиентам. Таким образом, если подписать договор с CPA, то платить отдельно за базовую версию программы уже не придется.
Но где же найти такого хорошего специалиста? Если никаких знакомых предпринимателей из США, которые могли бы порекомендовать бухгалтера, у вас нет, остается один вариант — биржи фриланса вроде Upwork. Я нашел нашего бухгалтера именно там и считаю, что вытянул счастливый билет. Оглядываясь назад, можно дать следующие советы по поиску бухгалтера на фриланс-бирже.
Начать лучше с простого маленького проекта: нам надо было заполнить один отчет (Annual report) и заплатить один налог (Delaware franchise tax). Так вы сможете понять общую адекватность специалиста, не подписывая с ним никаких долгосрочных контрактов (как станет ясно ниже, с адекватностью могут быть проблемы).
Сравнивайте предложения нескольких кандидатов и не соглашайтесь на платные консультации. К описываемому моменту подачи отчетов компания еще не вела деятельность, так что с точки зрения бухгалтерии всё было просто.
Однако некоторые из откликнувшихся на мое задание специалистов (в основном русскоязычные, кстати) предлагали сделать это за «где-то $1200», а узнав о простоте задачи, предлагали «скинуть до $800». Другие (уже главным образом американцы) либо хотели сначала «всё обсудить по телефону» — то есть провести платную консультацию, которая тут стоит обычно около $200, либо давали какие-то дикие разбросы по ценам: один кандидат предложил сделать всё за $50, а бухгалтер, которого мы в итоге выбрали, — за пару сотен.
При этом тот, который предлагал за $50, даже прислал результат — и выяснилось, что он просто взял шаблон заполнения налога и вписал туда название нашей компании. Он не учел, что franchise tax в Делавере может рассчитываться по разным схемам — в зависимости от, например, количества выпущенных корпорацией акций, и выбрал не тот, в результате чего получилась неправильная цифра к уплате. Когда я ему на это указал, он не смутился и потребовал оплату: работа-то, мол, всё равно сделана.
Как сэкономить при запуске бизнеса в США: регистрация компании, офис, бухгалтерия и продвижение
Я уже почти два года живу и развиваю свой проект в США, которые считаются довольно дорогой страной для работы. Сегодня, опираясь на личный опыт ошибок и более-менее удачных решений, я хотел бы рассказать о том, как можно сэкономить при запуске и на первом этапе работы компании в Америке. Поехали.
Disclaimer: всё описанное ниже — это только мой опыт, который, как я надеюсь, будет кому-то полезен, но не факт, что описанные шаги окажутся идеальными именно для вас.
Самое первое, что нужно будет сделать тем, кто собирается открыть бизнес в США, — это, собственно, создать юрлицо. Мы пошли не оптимальным, как выяснилось позже, путем и потеряли на этом немало денег. Дело в том, что фирму я запускал незадолго до того, как начал собирать пакет документов для получения визы О1 для работы в Штатах (о ее получении я писал отдельный материал). Соответственно, юристы, занимавшиеся визой, порекомендовали и коллег, которые могут помочь с регистрацией компании.
Те отработали хорошо, и претензий к ним нет никаких, однако, как и все юристы в США, они берут за не особо напряженную работу очень много денег. В итоге создание C-Corp в штате Делавер обошлось мне почти в $3000. Конечно, за эти деньги мы получили несколько кастомизированных под нужды бизнеса учредительных документов (например, мы отказались от оформления пула акций для выдачи опционов будущим сотрудникам), а не шаблоны с измененным названием, но переплата оказалось очень велика. Ведь, например, с помощью сервиса Stripe Atlas можно зарегистрировать компанию (LLC или корпорацию) за $500:
А если всё делать самостоятельно, то, например, во Флориде, где я живу, создание LLC обойдется всего в $160:
Таким образом, даже на самом первом этапе вывода бизнеса в США есть возможность серьезно сэкономить.
Следующее, что вам понадобится для работы на территории США и на чем можно сэкономить, — физический офис и почтовый адрес. Здесь самый простой способ экономии — это аренда мест в коворкингах, которых в США много. Например, в Майами, где я живу, есть и WeWork, и Regus. Например, места в одном из зданий WeWork в Майами стоят от $220 в месяц. Еще за примерно $50 в месяц можно получить услугу почтового адреса.
Сотрудники WeWork проверят почту по запросу и скажут, есть ли там что-то стоящее внимания
В интернете можно встретить советы вместо этого арендовать почтовую ячейку примерно за $100 в год — это вариант сэкономить еще больше. Однако такой способ намного неудобнее. Сотрудникам коворкинга всегда можно написать и спросить, есть ли для вашей компании почта, и ехать, только если пришло что-то важное (потому что всевозможного спама приходят просто горы). Это удобно, если вы не планируете всегда быть в своем офисе, как делаю я.
Интересный момент: несмотря на то что тот же WeWork — это сеть, цены на одни и те же услуги в разных городах присутствия компании вовсе не одинаковы. Так, например, цены на аренду одного места в коворкинге в San Francisco Bay Area начинаются от $400 в месяц, в Сан-Диего — от $350, тогда как в других городах есть варианты за $220-250. Так что если конкретная локация адреса вам не важна в силу особенностей бизнеса, то здесь кроется еще одна возможность экономии.
The Name App
Еще один важнейший элемент успешного бизнеса – название. Но в США настолько высокая конкуренция – по статистике в год регистрируется более 627 тыс. компаний – что выбрать его может быть нелегко.
Сервис The Name App помогает подобрать название и доменное имя для вашего стартапа. Кроме того, он помогает проверить доступность соответствующих имен пользователей в самых популярных соцсетях.
Upwork
Если у вас небольшой стартап без огромных инвестиций, то экономия – ваше основное занятие после переезда в США. При этом всегда обходиться только помощью коллег-фрилансеров из стран бывшего СССР не всегда возможно. К примеру, вам наверняка понадобится местный бухгалтер, маркетолог или редактор-носитель языка. Это самый минимум.
Нанимать агентства и обращаться в специализированные фирмы будет слишком дорого, и здесь на выручку приходит Upwork. Здесь огромное количество специалистов по самым разным вопросам, и такая конкуренция способствует снижению цен и росту качества работы.
Всегда можно нарваться на необязательного исполнителя, но система рейтинга и отзывов минимизирует шансы на это. В итоге с помощью Upwork вы вполне сможете закрыть задачи вроде сдачи отчетов и уплаты налогов, а также запуску базового маркетинга.
Кстати о бухгалтерии, в США наиболее популярна программа QuickBooks. Однако это платный софт, и доплачивать нужно за каждый отдельный модуль (вроде зарплатного).
Кроме того, практика показывает, что россияне не могут пользоваться всеми возможностями сервиса – например, выставлять через него инвойсы с возможностью оплаты банковской карты вы не сможете, пока не станете резидентом США, т.е. получите гринкарту.
Wave – отличная бесплатная альтернатива. Этот бухгалтерский софт полностью бесплатен, более того из коробки идет возможность создавать инвойсы с возможностью оплаты картой и через американский банковский счет.
Российский венчурный рынок
Количество сделок слияний и поглощений в технологическом секторе выросло на 9% (согласно последнему отчету KPMG). Лидерами оказались доставка на дом еды и продуктов питания («Самокат», Elementaree, «Кухня на районе») и платформы онлайн-обучения («Учи.ру», MEL Science, AllRight.io, MyProduce, «Смотри.Учись», Skillbox, «Препреп.ру», MyBuddy.ai, BestDoctor, Dostavista).
Число и объем венчурных инвестиций в России, согласно Российской ассоциации венчурного инвестирования, отчет которой выйдет в марте, снизились. При этом тенденции схожи с американскими и глобальным рынками, то есть серьезный провал был в первом квартале, начиная со второго пошел рост и числа, и объемов, и уже в IV квартале объем почти достиг рекордного III квартала 2018 года. При этого в IV квартале 2020 года с меньшим количеством сделок инвестировались большие суммы в самые успешные компании. На российском рынке доминируют сделки с участием госфондов и фондов с государственным участием. А согласно отчету Агентства инноваций города Москвы, большая часть российского венчурного рынка сконцентрирована в столице (75% общего объема инвестиций и 57% общего количества сделок в России).
Реклама на ForbesКлючевые выводы по итогам летнего Y Combinator
Направления. Инвесторы выбирают крайности: либо отдают предпочтение очевидным и проверенным направлениям, например, телемедицине, либо выбирают совершенно противоположные — мало предсказуемые и неожиданные — например, предиктивные модели погоды для фондового рынка или поиск инсайтов в базах данных служб поддержки корпораций. Самые популярные сферы — это медтех, космос, еда/доставка, криптовалюты, необанки, боты, недвижимость, ноу-код, образование, финтех и страхование.
География. Сегодня наиболее интересные рынки для венчурных инвесторов — это в первую очередь Индия и в чуть меньшей степени Латинская Америка и Африка. В этих регионах пока нет такого перегретого рынка, как в США и Европе, и с меньшими вложениями можно сделать больше. Кроме того, это крупные рынки, которые дают возможность для быстрого роста и развития. Также важно понимать, что для Y Combinator нужны инвесторы из регионов, а значит, все чаще в акселератор будут открываться двери для проектов из БРИКС и Латинской Америки.
Материал по теме Реклама на ForbesДело в том, что модель фонда построена на владении определенной долей, которая дает ему возможность участвовать в последующих раундах, но при больших оценках математика перестает сходиться. В таких условиях раунды будут привлекательны ангелам, которые слабо разбираются в оценках и экономике портфеля, и немногим крупным фондам, готовым к такой игре. То есть фаундеры сильно сокращают количество инвесторов, которых они могут заинтересовать в дальнейшем.
Роль фондов. Венчурные фирмы высшего эшелона, такие как Sequoia и Andreessen Horowitz, увидев этот тренд стали поднимать огромные фонды. Это позволит финансировать ранние компании с сумасшедшими оценками и крупными раундами, как это было с Clubhouse. Сидовые (ориентированные на ранние стартапы) фонды не могут контролировать оценку компании и участвовать в мегараундах. Для сравнения, объем фонда ранних инвестиций составляет $50-100 млн, в этом году Sequoia и Андриссен и Хоровитц запустили фонды по $400М и более. Почувствуйте разницу в объемах инвестиций этого и прошлого года и возросший аппетит к ранним стадиям и новым рынкам.
SB Relocate
В интернете довольно много советов в духе «главное приехать в США, а все вопросы с визами решатся потом». Однако, если бы это было так, то страна уже была бы очевидным образом переполнена стартаперами со всего мира. Поэтому вопросы с документами нужно решать заранее.
На этом этапе будет полезен сервис SB Relocate – на нем можно как заказать консультацию по поводу переезда, так и скачать пошаговые описания получения разных типов виз. Кому они подходят, как понять, есть ли шансы – на все такие вопросы можно найти ответы за пару десятков долларов. Плюс сервиса – наличие полностью локализованной русскоязычной версии.
Помимо этого можно заказать сбор данных по своим вводным – например, если у вас стартап, основатели которого хотят переехать, то сервис попросит заполнить бриф, а затем вам пришлют pdf с рекомендациями по поводу типа виз и их оформления.
Библиотека документов сервиса и услуга платных консультаций позволяют сэкономить время и стоят дешевле чем начальные консультации миграционных юристов (обычно около $200).
Европейский венчурный рынок
Данные по европейскому рынку от Pitchbook показывают рекорд в €42,8 млрд, что значительно больше данных CB Insights и соответствует не 1% прироста год к году, а 14,8% роста к 2019 году. Большая часть прироста — сделки с суммами более €25 млн, они составляют 61,8% всех сделок (или €26,5 млрд). Это как раз те самые процветающие и выигрывающие от пандемии стартапы. Но и новая технологическая волна — стартапы, которые привлекали инвестиции от фондов впервые, — получили €3,1 млрд в 2020 году. Активность американских инвесторов на европейском рынке стартапов заметно усилилась и составила €23 млрд, что на 19,4% выше, чем в 2019-м. Количество выходов в Европе увеличилось на 13,9% — до €18,6 млрд. Кстати, Pitchbook считает и Россию в разделе Центральная и Восточная Европа, которая показала рекордные цифры €4,1 млрд за счет выхода на IPO российского OZON по pre-money оценке €3,7 млрд, отмечая, что за последние пять лет большие выходы уже стали нормой для Европы, и в 2021 году число таких мегавыходов будет продолжать расти. Европейские венчурные фонды привлекли €19,6 млрд, что является рекордом и, согласно данным Pitchbook, дают 35,2%-й рост к 2019 году. Количество фондов, которые привлекли новый капитал для инвестиций, составило 172, что выше, чем ранее, и сломало тренд на снижение, который наблюдался в последние два года. У управляющих фондами в Европе есть в наличии рекордный уровень привлеченного капитала, чтобы инвестировать это в стартапы в 2021 году.
За какими стартапами охотятся инвесторы: опыт недавнего набора Y Combinator
31 августа и 1 сентября один из самых известных акселераторов мира Y Combinator провел демо-дни второго летнего набора 2021 года, на котором были представлены 377 стартапов. По сути, это выборка компаний, которые представляют наиболее перспективные решения для рынка и могут привлечь существенные раунды.
Сегодня часто можно услышать, что Y Combinator «уже не тот». Так, в недавнем отчете Business Insider шла речь о том, что проектов стало сотни взамен десяткам, появились стартапы-копии из Индии или Латинской Америки, и что онлайн-формат демо-дня повлиял на восприятие проектов. Но, зная стратегию акселератора по глобализации — привлечению стартапов и инвесторов из БРИКС и Латинской Америки, сразу понимаешь, почему поменялся профиль в этом году.
Несмотря на все изменения формата, демо-день — все еще отличный срез рынка для анализа предпочтений инвесторов. Посмотрев, какие из проектов вызвали наибольший ажиотаж, можно сделать выводы о том, по каким критериям фонды и ангелы сейчас выбирают стартапы для своих портфелей.
Реклама на ForbesTextly.AI
Ведение дел в Америке подразумевает постоянную коммуникацию. И если ваш недостаточно хороший устный английский скрыть никак нельзя, то при письменном общении можно использовать специализированный софт.
Textly.AI предлагает сервис исправления ошибок в англоязычных текстах – система находит грамматические, пунктуационные ошибки, исправляет опечатки и дает рекомендации по стилю письма.
Инструмент работает не только в виде веб-приложения, но и есть и расширения для Chrome и Firefox. Это значит, что тексты не нужно никуда копировать и вставлять, система правит ошибки на лету прямо там, где вы пишите – неважно, почтовик ли это вроде Gmail или блог-платформа типа Medium.
Глобальный венчурный рынок
По результатам 2020 года мы увидели существенный рост объема финансирования стартапов во всем мире. В Северной Америке, Азии и Европе объем финансирования стартапов год к году вырос на 15% и составил, по данным CB Insights, $259 млрд, при этом в Азии объем финансирования увеличился на 28% год к году, в США — на 12% и в Европе — на 1%.
Однако видно, что, несмотря на увеличение объема денег, общее количество сделок снизилось в прошлом году на 7% — до 16 773. Это говорит о том, что лучшие стартапы получают значительно больше денег, а венчурные инвесторы не хотят повторять ошибки рецессии конца 2000-х и упускать текущий тренд. По данным KPMG, которые также отражают рост по всем параметрам, кроме количества сделок, вырос даже средний чек одной сделки на всех стадиях. Также выросла по всему миру средняя оценка компаний на раундах, кроме посевного, где средняя оценка все-таки упала.
По данным Crunchbase, в 2020-м по всему миру более 1500 компаний на общую сумму $149 млрд были поглощены более чем 1300 корпорациями. При этом 41 поглощенная компания имела оценку выше $1 млрд, то есть была «единорогом», что побило рекорд всех времен с общей цифрой $104 млрд.
Читайте также: