Открыть инвестиционный фонд в сша

Обновлено: 10.01.2025

Дисклеймер: представленная в статье информация не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией и носит информационный, ознакомительный характер. При осуществлении финансовой деятельности с получением прибыли проконсультируйтесь со своим налоговым агентом.

В продолжение темы покупки ценных бумаг через банковские приложения в Евросоюзе в этой статье будут приведены и описаны все доступные для инвестирования ETF в Vivid Invest. Более подробно о возможностях банка можно ознакомиться здесь и здесь — узнать подробнее, а, кому и каким образом можно открыть счет.

На данный момент в области предлагаемых инвестиционных продуктов банк сотрудничает с CM-Equity AG — полностью регулируемый инвестиционный брокер Германии, уполномоченный и контролируемый Федеральным органом финансового надзора BaFin. CM-Equity AG предоставляет брокерские операции по сделкам по покупке и продаже финансовых инструментов, за исключением операций в области обмена иностранной валюты, посредником которых является Vivid Money GmbH. Предлагаемые ETF представляют собой двусторонние внебиржевые деривативы.

Описанные фонды могут быть рассмотрены не только как часть инвест-продуктов, предлагаемых банком и его партнерами, но и как получение общего представления и информации о данных фондах для добавления их в портфель.

Рисунок 2. Небольшой рост наблюдается в секторах экономики, связанной со здравоохранением и коммунальных услуг

Для рассмотрения 40 ETF были сгруппированы следующим образом:

1. Фонды, содержащие акции компаний, которые входят в индекс S&P 500, такие как: SPY, IVV (практически идентичны, динамика за последний год представлена на Рисунке 3) — включают в себя американские компании с большой и средней капитализацией, выбранные комитетом S&P.

XLK — отслеживает индекс акций технологических компаний S&
P 500, XLI — компании промышленного сектора;
XLC — фонд, куда входят компании, которые занимаются телекоммуникационными, медиа и развлекательным контентом;
XLV — отслеживает акции здравоохранения в рамках индекса S&
P 500, XLU — предприятия США, оказывающие коммунальные услуги;
XBI — биотехнологические компании США;
XLE — индекс американских энергетических компаний в S&
P 500, XLF — финансовые учреждения;
XLP — компании, занимающиеся сферой потребительских товаров;
XTN — акции транспортной отрасли США.

Со значениями показателя P/E (CAPE) различных секторов индекса S&P 500 можно ознакомиться тут

Также представлен фонд QQQ — отслеживает взвешенный по модифицированной рыночной капитализации индекс 100 акций, котирующихся на NASDAQ.

2. Фонды, которые в себя акции компаний развитых рынков: Европа (общие):

EUFN — отслеживает взвешенный по рыночной капитализации индекс финансовых акций на развитых европейских рынках;
EZU — индекс компаний с большой и средней капитализацией из стран, использующих евро (он исключает фирмы из стран, которые не используют евро, в первую очередь из Великобритании, Швейцарии и Швеции, на которые приходится примерно половина европейской рыночной капитализации. Фонд в значительной степени сконцентрирован во Франции и Германии);
FEZ — отслеживает взвешенный по рыночной капитализации индекс 50 крупнейших компаний Еврозоны (аналогично EZU исключает компании Великобритании, Швейцарии и Швеции, с преобладанием Франции и Германии),
EWG, EWQ — отслеживает взвешенный по рыночной капитализации индекс немецких и французских компаний соответственно, с большой и средней капитализацией;
EWP, EWN, EWD — ETF-ы, отслеживающие взвешенные по рыночной капитализации индекс испанских, голландских и шведских фирм соответственно. Также, к развитым экономикам отнесены фонды EWC, EWA, EWJ и EWY, представляющие концентрацию компаний на рынках Канады, Австралии, Японии и Южной Кореи. Последние два могут быть также рассмотрены как присутствие на азиатских рынках.

На рисунке 4 приведены сравнения всех вышеописанных европейских фондов по данным, показывающие схожую динамику, в том числе с индексом EURO STOXX 50.

3. MCHI — отслеживает взвешенный по рыночной капитализации индекс китайских акций. Для инвестирования в развивающиеся рынки могут быть рассмотрены такие ETF, как: EWZ — Бразилия, ERUS — Россия (аналогичные фонды: RSX, FLRU, основную долю, 34-45 %, занимают компании, занятые в секторе энергетики), VWO — развивающиеся рынки, за исключением Южной Кореи.

4. К остальным отнесены:

Более подробно ознакомиться с описанными в статье ETF можно тут, а тут — узнать актуальную стоимость фонда, затраты на управление фондом, коэффициент β.

Как зарегистрировать инвестиционный фонд

Изначально фонд регистрируется как обычная компания, товарищество или партнерство.
В зависимости от типа инвестфонда, потребуется получить одобрение регулятора на руководящий состав корпорации – директор, управляющая компания, кастолиант, администратор, аудитор, первичный брокер. В некоторых случаях операторы (структура фонда) обязаны пройти лицензирование или придерживаться отдельных норм по резидентству.
Далее потребуется получить разрешение на деятельность на территории отдельной страны (лицензию) и приступить к работе.

Так как фонд затрагивает интересы третьих лиц (инвесторов), то он подлежит строгому контролю и регулированию со стороны государства. В оффшорных зонах такое регулирование можно назвать либеральным, что ограничивается рядом требований по подтверждению состоятельности учредителей и профессиональных навыках управляющего состава.

Многих наших клиентов волнует один популярный вопрос: как богатые стали богатыми, вложив всего несколько тысяч долларов в инвест проект? В данном случае многое зависит от того, в какой фонд были осуществлены инвестиции, какие проекты приносили доход, и кто руководит бизнесом.

Основная проблема касается подбора управляющей компании и операторов, которые получат одобрение регуляторов или будут «забракованы». Портал Internationalwealth.info совместно с зарубежными партнерами предлагает профессиональные услуги по данным вопросам, получить которые можно на выгодных условиях и в самые сжатые сроки.

Кто руководит и управляет фондом?

В зависимости от объекта инвестиций и способа распределения прибыли складывается структура инвестиционной компании в оффшоре. Многое зависит от того, под какие положения действующего законодательства попадает корпорация, что предусматривается обязательное выполнение ряда нормы.

Общая инфраструктура фонда (кроме самой компании) включает:

УК (управляющая компания), которая руководит организацией и принимает инвестиционные решения.
Администратор и бухгалтер, требуются для подсчета чистой стоимости активов (NAV) для входа/выхода инвестора и оформления купли/продажи акций (subscriptions и redemptions).
Прайм-брокер, который необходим в случае сделок на фондовой бирже.
Депозитарный или кастодиан банк, который может совпадать с платежным учреждением. Первый необходим для хранения ценных бумаг и учета прав владения активами, а второй для текущих платежей и приема/выплат инвестиций.
Аудитор, которого лучше привлечь из известных международных компаний даже в том случае, если страна-регистрации не предусматривает таких норм в обязательном порядке.

Сколько стоит регистрация инвестиционного фонда в оффшоре, ответить сложно, так как все зависит от структуры организации, учредительной компании и профессиональной подготовки операторов. Средняя цена по рынку в оффшорах варьирует в диапазоне от 20 до 100 тысяч долларов с регистрацией инвестфонда под ключ.

Как открыть инвестиционный фонд в 2021 году: теория и практика

Немногие отечественные бизнесмены точно знаю, как открыть инвестиционный фонд. И хотя в 2021 году процедура существенно упростилась, подобный проект представляется слишком сложным, малоприбыльным и в чём-то даже ненужным. Небольшая доля истины в таких утверждениях есть. Investment fund (IF) – интересный, но довольно специфический бизнес-инструмент, далеко не во всех случаях имеющий практическое применение. Но чтобы принять обдуманное и взвешенное решение, у Вас на руках должна быть вся информация. Проверенная, отсортированная, гарантированно актуальная и свободная от «воды» и ненужных рассуждений.

Текстов с требуемым набором свойств в сети Интернет крайне мало. На нашем портале соответствующие статьи, конечно же, есть. Но обобщающего и расставляющего все точки над «i» материала не было. По крайней мере такого, который отвечал на все Ваши вопросы, содержал максимум конкретики, но не оставлял «белых пятен» в плане общей теории. Подобную статью мы Вам сегодня и предлагаем.

Несколько важных замечаний по поводу её структуры. Первая половина – это необходимые сведения общего характера. Вы получите ответы на основные теоретические вопросы, но в максимально удобной и практичной форме. Это позволит нам говорить о достаточно сложных понятиях «на равных» и не упрощать изложение, жертвуя точностью.

Вторая половина статьи – ответы на Ваши вопросы в блиц-формате. Сразу уточним, что мы старались сделать универсальный вариант, не «привязанный» к какой-либо конкретной юрисдикции. Все изложенные факты соответствуют реальности на момент подготовки материала и, если не сказано особо, допускают практическое применение нашими клиентами из стран бывшего СССР.

Но мы не можем взять на себя ответственность за возможные ошибки и финансовые потери, если изложенные в статье «рецепты» Вы решите применить на практике самостоятельно. Лучший вариант в этом случае – индивидуальная консультация, договориться о ней можно посредством e-mail.

Как инвестировать в самый доходный сектор США с небольшим капиталом

Когда одни отрасли несли серьезные потери, другие, напротив, стали бенефициарами ограничительных мер, применяемых правительством для сдерживания Covid-19.
C начала года 7 из 11 секторов индекса S&P 500 продемонстрировали рост. Одним из фаворитов стал высокотехнологичный сектор. Так, отраслевой индекс этого сектора в индексе S&P 500 по итогам года прибавил более 40%, а с минимальных отметок марта поднялся на 85%.

Локомотивами подъема оказались корпорации, такие как Tesla, Amazon, PayPal и др. Многие аналитики Wall Street считают, что с точки зрения долгосрочных перспектив информационные технологии остаются наиболее интересными для инвестирования.

Однако, чтобы торговать на зарубежных площадках, необходимо обладать статусом квалифицированного инвестора — это требование лишает многих потенциальных участников возможности участвовать в движениях на рынке США.

Существует несколько вариантов зайти на глобальную торговую площадку и вложиться в компании-мировые лидеры. На российских биржах — Московской и Санкт-Петербургской — торгуются бумаги многих крупных корпораций США. Но для того, чтобы собрать портфель из бумаг разных корпораций понадобится довольно большая сумма средств, даже если покупать каждую бумагу по 1 штуке. Например, акция Microsoft стоит около $222, акция Apple — $121, да и полный список акций весьма обширен.

Выход в этой ситуации есть — достаточно купить ETF на Московской бирже.

ETF (Exchange Traded Fund) — это открытый инвестиционный фонд, паи которого торгуются на бирже. Данные фонды в чем-то похожи на обычные ПИФы, основное отличие — акциями ETF можно торговать на бирже, как обычными акциями или фьючерсами. Сегодня в мире торгуются более 5 тыс. ETF. На МосБирже торгуется около 15 бумаг.

Какие возможности открывают инвестиции через ETF

— Порог входа для инвестиций в ETF сравнительно низкий. Это позволяет инвестировать в рынок США при небольшом стартовом капитале.

— Высокая ликвидность. При помощи ETF можно оперативно управлять своим капиталом и вкладывать средства в различные активы в зависимости от текущей рыночной конъюнктуры.

— Возможность значительной диверсификации средств. В отличие от акций, ETF более диверсифицированы, что снижает подверженность корпоративным рискам и особенностям отдельной компании

— Стандартное налогообложение. Для работы с ETF на российском рынке применяется стандартное налогообложение, как и при работе с акциями отечественных эмитентов — прибыль физических лиц облагается НДФЛ по ставке 13%.

— Еще одно неоспоримое преимущество покупки ETF на Московской бирже — они могут быть приобретены на ИИС, также в отношении инвестиций в такие фонды применяется льгота на долгосрочное владение бумагами.
Разберемся на примере

В России одним из ключевых операторов ETF является компания FinEx. Ее фонды доступны для покупки через Московскую биржу любому инвестору.

У оператора под управлением находится фонд FXIT, который позволяет «купить» набор американских акций высокотехнологичного сектора США. Всего 104 эмитента.

Мы уже писали о нем ранее — это самый доходный фонд в 2020 г. В его состав входят гиганты IT-индустрии, такие как Apple, Microsoft, Intel, Visa, IBM, Cisco, Oracle, PayPal и другие.

Совсем недавно FinEx выпустил еще один ETF на высокотехнологичный сектор США — FXIM.

Он полностью повторяет состав индекса FXIT, однако его стоимость гораздо дешевле, и это его главное преимущество. Для сравнения для покупки одного ETF FXIT потребуется менее 10 тыс. руб. — это его рыночная цена. За один FXIM сейчас вы отдадите всего 80 руб. (цена на 21.01.2021 г.).

Базовая валюта ETF FXIM — доллар США. Приобрести бумаги фонда можно и в рублях. При девальвации рубля владелец акций фонда автоматически выигрывает на разнице в курсах. Таким образом, инвестиции в фонд позволяют хеджировать риски снижения российской валюты.

Доходность фонда в рублях с момента запуска 11 ноября 2020 г. составляет 4,1%, а в долларах — 8,2% (актуально на 21.01.2021).

В итоге с покупкой FXIM инвестор имеет простой и универсальный доступ к инвестициям в cамый доходный сектора США.

БКС Мир инвестиций

Статья входит в курс Уровень сложность Что такое ETF и чем они полезны для инвестора Скрыть навсегда Зарегистрируйтесь, чтобы иметь возможность оставлять комментарии. Уже есть аккаунт? Войти Ваш проводник в мире инвестиций Покупайте ценные бумаги любимых брендов в один клик Открыть счет Зарегистрируйтесь, чтобы управлять панелью котировок. Уже есть аккаунт? Войти Ваш проводник в мире инвестиций Покупайте ценные бумаги любимых брендов в один клик Открыть счет Marvell Technology: не супергерой из комиксов, но тяжеловес в 5G 28 сентября в 14:50 Мировые рынки Чиновники ФРС уходят в отставку на фоне скандала с покупкой акций 28 сентября в 14:49 Когда нажмет на тормоз газ 28 сентября в 14:46 Среднесрочные тренды Топ-5 облигаций: взгляд на рынок и рекомендации недели 28 сентября в 14:45 Российский рынок Российский рынок

Ход торгов. Негатив от роста нефти начал с других рынков передаваться нам

28 сентября в 13:14 Российский рынок

Дивидендный портфель 2021. Квартальная ребалансировка

28 сентября в 13:34 Среднесрочные тренды

Когда нажмет на тормоз газ

28 сентября в 14:46

Американский рынок. Ключевые риски IV квартала

28 сентября в 10:39 Мировые рынки

Израильская Cognyte Software — акции стоимости в секторе кибербезопасности

27 сентября в 14:38 Мировые рынки

Сенат провалил голосование по потолку госдолга и финансированию правительства

28 сентября в 06:40 Мировые рынки

Ford создаст мегакампусы за $11 млрд. Акции растут

28 сентября в 10:28 Мировые рынки

Газ в Европе впервые превысил $1000 за 1000 кубометров

28 сентября в 10:54

* Материалы, представленные в данном разделе, не являются индивидуальными инвестиционными рекомендациями. Финансовые инструменты либо операции, упомянутые в данном разделе, могут не подходить Вам, не соответствовать Вашему инвестиционному профилю, финансовому положению, опыту инвестиций, знаниям, инвестиционным целям, отношению к риску и доходности. Определение соответствия финансового инструмента либо операции инвестиционным целям, инвестиционному горизонту и толерантности к риску является задачей инвестора. ООО «Компания БКС» не несет ответственности за возможные убытки инвестора в случае совершения операций, либо инвестирования в финансовые инструменты, упомянутые в данном разделе.

Информация не может рассматриваться как публичная оферта, предложение или приглашение приобрести, или продать какие-либо ценные бумаги, иные финансовые инструменты, совершить с ними сделки. Информация не может рассматриваться в качестве гарантий или обещаний в будущем доходности вложений, уровня риска, размера издержек, безубыточности инвестиций. Результат инвестирования в прошлом не определяет дохода в будущем. Не является рекламой ценных бумаг. Перед принятием инвестиционного решения Инвестору необходимо самостоятельно оценить экономические риски и выгоды, налоговые, юридические, бухгалтерские последствия заключения сделки, свою готовность и возможность принять такие риски. Клиент также несет расходы на оплату брокерских и депозитарных услуг, подачи поручений по телефону, иные расходы, подлежащие оплате клиентом. Полный список тарифов ООО «Компания БКС» приведен в приложении № 11 к Регламенту оказания услуг на рынке ценных бумаг ООО «Компания БКС». Перед совершением сделок вам также необходимо ознакомиться с: уведомлением о рисках, связанных с осуществлением операций на рынке ценных бумаг; информацией о рисках клиента, связанных с совершением сделок с неполным покрытием, возникновением непокрытых позиций, временно непокрытых позиций; заявлением, раскрывающим риски, связанные с проведением операций на рынке фьючерсных контрактов, форвардных контрактов и опционов; декларацией о рисках, связанных с приобретением иностранных ценных бумаг.

Приведенная информация и мнения составлены на основе публичных источников, которые признаны надежными, однако за достоверность предоставленной информации ООО «Компания БКС» ответственности не несёт. Приведенная информация и мнения формируются различными экспертами, в том числе независимыми, и мнение по одной и той же ситуации может кардинально различаться даже среди экспертов БКС. Принимая во внимание вышесказанное, не следует полагаться исключительно на представленные материалы в ущерб проведению независимого анализа. ООО «Компания БКС» и её аффилированные лица и сотрудники не несут ответственности за использование данной информации, за прямой или косвенный ущерб, наступивший вследствие использования данной информации, а также за ее достоверность.

Иностранный фонд на Кайманах, Бермудах, в Панаме

2020 год для многих юрисдикций и корпораций оказался не из легких, что в первую очередь обусловлено пандемией и всеми вытекающими последствиями. Также ФАТФ и ОЭСР продолжили проверку оффшоров на соответствие установленным нормам, что вынудило многие страны внести в свои корпоративные законодательства ряд изменений. Рассмотрим некоторые оффшорные зоны, регистрация инвестиционных фондов в которых в 2021 году доступна в личном и удаленном режимах.

Открыть инвестфонд в оффшоре Бермудские острова

В 2020 году в Бермудах наблюдается активный приток финансирования в фонды, формирование которых инициируют как резиденты, так и нерезиденты островного государства. Правительство тесно сотрудничает с регулирующими органами, а также предоставляет все инструменты для модернизации инновационного развития бизнеса, что наблюдается в ряде событий:

Поправки к закону Об инвестиционных фондах, которые вступили в силу 1 января 2020 года и предусматривают введение нового класса закрытых фондов по инвестициям, а также усиленный надзор по экономическому содержанию.
Оценка CFATF/OECD позволила Бермудским островам закрепить свои позиции в белом списке оффшорных зон.
ISACs – принятый в 2019 и вступивший в силу в 2020 году Закон о компаниях регламентирует инкорпорированные сгенерированные счета и их закрытие/распределение в случае ликвидации юрлица.
Также в стране развивается сектор блокчейн технологий, инвестиции в который имеют прямое отношение к фондам и прибыли инвесторов. Как ожидают опытные аналитики, в 2021 году данный сегмент будет активно совершенствоваться.

Зарегистрировать компанию на Бермудах можно при поддержке наших экспертов, дополнительно открыв счет и получив полную поддержку бизнеса.

В 2020 году Каймановы острова долгое время находились «вне мира» за счет закрытых границ. Также на экономику повлияло крупное землетрясение, что негативно отразилось на настрое учредителей. Дополнительно можно отметить несколько значимых для будущих и действующих компаний событий:

Новый закон о частных фондах – в стране введен новый режим по регулированию бизнеса для закрытых фондов. В июле этого года, Финансовое управление Каймановых островов опубликовало информацию о типах структур (нефондовые соглашения), которые не попадают под действие ранее принятых поправок.
Юрисдикция признана благонадежной по оценкам ЕС и ОЭСР, что ставит ее на одну ступень с европейскими ондшорами и мидшорами.

Открыть инвестиционный фонд в Панаме в 2021 году

Одно из государств, где инвестиционные и иные фонды регистрируют чаще, чем в других странах – Панама. В 2021 году здесь можно не только получить гражданство и начать бизнес, а также открыть частный фонд с минимальным стартовым капиталом 10 000 долларов США.

Важно! Кроме вышеуказанных государств, открыть частный инвестиционный фонд открытого/закрытого типа можно в любой другой стране мира. Больше информации о фондах в Панаме и других странах можно получить у наших экспертов, оставив свои контакты для обратной связи.

Не будем рассказывать о тонкостях процедуры регистрации бизнеса в оффшорной зоне, материал о чем представлен на страницах нашего портала по каждой отдельной юрисдикции в общем информационном контенте. Чтобы стать учредителем фонда, достаточно пройти 5 простых шагов.

Выберете страну для инкорпорации бизнеса самостоятельно или совместно с нашими экспертами. Для этого достаточно обратиться в любой из мессенджеров по номерам: +372 5 489 53 37 +372 5 495 26 39 .

Обсудите детали заявки и дополнительные услуги, которые потребуются для полноценной работы в оффшоре: выбор банка, бухгалтерское обслуживание, налоговое планирование, поиск инвесторов и партнеров, юридический консалтинг и прочее.

Передайте по почте или лично все запрашиваемые документы для регистрации юрлица в статусе «инвестиционный фонд» в одной из оффшорных юрисдикций/территорий мира.

Пройдите проверку со стороны банковских институтов, готовых открыть корпоративный счет для оффшорной корпорации. Данный пункт является обязательным для всех компаний и позволяет в будущем стабильно вести деятельность без пристального внимания со стороны регулирующих органов.

Получите учредительные и корпоративные документы согласно оговоренного перечня и начинайте привлекать новых инвесторов.

Мы создадим инвестиционный фонд в любой стране, включая оффшорную зону «под ключ», а также привлечем управляющую компанию и организуем все условия для успешного бизнеса!

Метки: Инвестиционный Фонд Оффшорный Фонд Фонды В Оффшоре

Читайте другие интересные статьи портала InternationalWealth.info:

Закрытый паевой инвестиционный фонд (сокр. ЗПИФ) является эффективной формой коллективных инвестиций. С его помощью группа инвесторов (либо один) может саккумулировать необходимую сумму для достижения конкретной…

Что общего между деловыми партнерами, которые хотят воплотить в жизнь новый амбициозный проект, состоятельной семьей, желающей сохранить и приумножить свои накопления, и предпринимателем, обладающим большим…

Общие сведения.Ответы на Ваши вопросы.Хедж-фонды. Немногие отечественные бизнесмены точно знаю, как открыть инвестиционный фонд. И хотя в 2021 году процедура существенно упростилась,…

Ранее мы рассматривали, как управляются фонды в разных государствах по месту регистрации, и как избежать конфликта интересов инвесторов. Сегодня поговорим о выборе легальной структуры вашего…

Представленная ниже информация содержит актуальную статистику о "золотой визе" Португалии (ARI) и советы на тему того, как оформить вид на жительство в Португалии, для украинцев,…

Представляем вашему вниманию универсальное решение для управления активами в юрисдикциях гражданского права — частный инвестиционный SMART-фонд на Багамских островах. Инвестиционный фонд на Багамах идеально подходит…

Инвестиционный фонд в Чехии сегодня является популярным инструментом для реализации различных бизнес-проектов. Он позволяет вывести бизнес из офшоров, повысить его репутацию, при этом оставляя возможности…

Как открыть инвестиционный фонд в 2021 году: общие сведения

Для начала стоит понять, что IF – эффективный экономический механизм не столько бизнесмена как такового, сколько серьёзного инвестора, который привык пользоваться только самыми действенными инструментами в своей работе. По сути, если временно оставить за скобками обсуждения многочисленные и важные подробности, инвестиционный фонд – это своеобразный пул, предназначенный для аккумулирования капитала и его последующего размещения. Руководит его работой специальная управляющая компания или отдельный нанятый специалист.

Уточним, что под понятие инвестиционного фонда подпадают не только сами IF, но и некоторые организационно-правовые формы бизнеса (отдельные трасты, холдинговые компании и т. д.). Поэтому, выбирая подходящий именно для Вас вариант, следует учесть и такие тонкости. А значит, некоторое время придётся уделить планированию и анализу текущей ситуации.

Ещё один важный момент касается требований по лицензированию. Почти все юрисдикции требуют обязательного соблюдения этого условия. В других (по большей части – чистых офшоров, но таковых меньшинство) никаких особых разрешений не нужно. Также Вы освобождаетесь от этого, когда для инвестирования используется частный капитал, но без привлечения активов сторонних лиц. Кстати, в этом случае стоит рассмотреть возможность регистрации холдинговой компании. Промежуточная стадия между ними – частный инвестиционный фонд, и именно он чаще всего используется в «обычной» жизни в развитых странах. Например, для планирования семейного капитала.

Особый случай – траст, но его организационная структура достаточно сложна, хотя он при этом не является «выделенным» юридическим лицом. Сравнение частного фонда и траста, строго говоря, не совсем корректное, но вполне допустимое, по крайней мере, в некоторых прикладных ситуациях. Основные преимущества подобных структур – льготные налоги и защита (не 100%-ная, но довольно надёжная) от возможных санкций со стороны как государства, так и третьих лиц.

Но если в приоритете – привлечение активов третьих лиц и максимальная свобода действий, лицензированный IF – вполне естественный выбор. Разрешение на его деятельность выдаётся национальным регулятором. Это, к примеру, Управление финансовых услуг (Мальта), Комитет по финансовому надзору (Люксембург) или Комиссия по ценным бумагам и фондовому рынку (Кипр).

О том, насколько сложно продвигать бизнес за границей, знают далеко не понаслышке многие предприниматели. Особенно остро стоит вопрос с оффшорными зонами, на которые ОЭСР и ФАТФ наложили свое «вето», в том числе при открытии банковских счетов.

Один из инструментов выгодного бизнес-планирования – регистрация оффшорного инвестиционного фонда в таких юрисдикциях, как Бермуды, Каймановы острова, Джерси, Панама, Сейшелы и прочие. Однако следует понимать, что закон о фондах в каждом отдельном государстве отличается, а осведомленность и юридическая подкованность инвестора – первый шаг к успеху.

Как зарегистрировать фонд в оффшоре и какие моменты следует учитывать в процессе инкорпорации бизнеса в 2021 году? Получить развернутую консультацию по всем вопросам инвестирования в иностранном государстве можно у экспертов нашего портала по адресу: [email protected].

В копилку консервативных инвесторов. Лучшие дивидендные ETF на рынке США

В них можно вложиться, купив бумаги ETF, специализирующихся на дивидендных темах. На рынке США таких бумаг достаточно много. Начисляются дивидендные выплаты по таким ETF раз в квартал.

Как выбрать «правильный» дивидендный ETF

Самый банальный подход — покупка бумаг с наивысшей дивдоходностью.
Чрезмерно высокая дивидендная доходность может быть опасным сигналом. Встречаются «ловушки ценности», когда бумага все дешевеет и дешевеет, отражая новые риски.

Топ-5 ETF по дивидендной доходности

Менее рискованным инвесторам рекомендуем придерживаться следующих правил:

• Фокусироваться можно не только на высокой дивдоходности. Другой вариант — покупка ETF, включающих в себя акции с умеренной дивидендной доходностью, но с историей стабильных выплат.

• Минимизируйте издержки. Глобальный рынок ETF, по сути, контролируется тремя финансовыми структурами: BlackRock (iShares), Vanguard и State Street Global Advisors (SPDR ETF). Частенько они выпускаю схожие продукты, и побеждают предложения с низкими издержками. Провайдеры взимаются комиссию за управление (expense ratio), она не платится отдельно, а просто учитывается в цене бумаги.

• Не стоит забывать и о ликвидности. Важен размер активов под управлением фонда и достаточный оборот торгов по бумаге, что и обеспечивает ей ликвидность. В идеале спреды на покупку и продажу должны быть минимальным, исчисляться в десятых долях процента от цены бумаги. Отмечу, что в случае дивидендных ETF ликвидность является далеко не самым важным фактором, так как в этом случае речь идет о долгосрочных вложениях.

Vanguard Dividend Appreciation ETF (VIG)

ETF отслеживает индекс NASDAQ US Dividend Achievers Select. В него входят американские компании, которые увеличивали годовые дивиденды более 10 лет подряд.

Дивидендная доходность: 1,5% годовых

Структура фонда: 249 бумаг; по 18% приходится на сектора высоких технологий и промышленности, 15% — здравоохранение и циклические товары.

Топ-10 вложений фонда

Vanguard High Dividend Yield Index ETF (VYM)

ETF отслеживает индекс FTSE High Dividend Yield. В него входят американские акции с высокой дивидендной доходностью. Портфель бумаг очень широкий и диверсифицированный.

Дивидендная доходность: 2,8%

Структура фонда: 421 бумага; 23% приходится на сектор финансов, 14% на нециклические потребительские товары, 13% — на здравоохранение.

Топ-10 вложений фонда

SPDR S&P Dividend ETF (SDY)

Отслеживает индекс S&P High Yield Dividend Aristocrats. В него входят американские «дивидендные аристократы» с самой высокой дивидендной доходностью. «Дивидендные аристократы» в данном случае — компании, увеличивавшие годовые выплаты не менее 20 лет подряд.

Дивидендная доходность: 2,6% годовых

Структура фонда: 113 бумаг; 23% приходится на финансовый сектор, 17% на промышленный сектор, 16% на потребительские нециклические товары.

Топ-10 вложений фонда

iShares Core Dividend Growth ETF (DGRO)

Отслеживает индекс Morningstar US Dividend Growth, который составлен из американских компаний на основании истории последовательного увеличения дивидендов.

Дивидендная доходность: 2,1%

Структура фонда: 391 бумага; 19% приходится на технологический сектор, 19% на финансовый, 17% на сегмент здравоохранения.

Топ-10 вложений фонда

iShares Select Dividend ETF (DVY)

Отслеживает индекс Dow Jones U.S. Select Dividend. Индекс базируется на выборке акций на основании истории роста дивидендов, нормы выплаты дивидендов, дивидендной доходности.

Дивидендная доходность: 3,2%

Структура фонда: 102 бумаги; 26% бумаг приходится на сектор энергетики, 24% на финансовый, по 9% на сегменты нециклических товаров и нефти и газа.

Топ-10 вложений фонда

Что выбрать инвесторам

Все зависит от целей инвесторов и их предпочтений.

iShares Select Dividend ETF — самый интересный фонд с точки зрения дивидендной доходности.

SPDR S&P Dividend ETF позволяет инвестировать в «дивидендных аристократов», которые находятся под наименьшим риском снижения выплат. Vanguard Dividend Appreciation ETF — вариант этой темы с меньшей историей увеличения дивидендов.

Наиболее широкий и диверсифицированный портфель у Vanguard High Dividend Yield Index ETF.

iShares Select Dividend ETF — вариант с фокусом на более стабильную энергетику.

БКС Мир инвестиций

Тест: Дивиденды и байбеки. Что вы о них знаете?

В фокусе — дивидендные выплаты и программа байбеков. Десять вопросов на проверку знаний

Ход торгов. Негатив от роста нефти начал с других рынков передаваться нам

28 сентября в 13:14 Российский рынок

Дивидендный портфель 2021. Квартальная ребалансировка

28 сентября в 13:34 Среднесрочные тренды

Когда нажмет на тормоз газ

28 сентября в 14:46

Американский рынок. Ключевые риски IV квартала

28 сентября в 10:39 Мировые рынки

Израильская Cognyte Software — акции стоимости в секторе кибербезопасности

27 сентября в 14:38 Мировые рынки

Сенат провалил голосование по потолку госдолга и финансированию правительства

28 сентября в 06:40 Мировые рынки

Ford создаст мегакампусы за $11 млрд. Акции растут

28 сентября в 10:28 Мировые рынки

Газ в Европе впервые превысил $1000 за 1000 кубометров

28 сентября в 10:54

Что такое инвестиционный фонд

Фонд – это корпорация (юридическое лицо), цель которой, объединение капитала целевого назначения. Учредителем инвестиционного фонда в оффшоре может быть юридическое и/или физическое лицо, которое не несет ответственности по обязательствам фонда, как и фонд, не несет ответственности по долговым платежам учредителей.

Такие корпорации также имеют второе название, которое все чаще встречается в иностранных государствах – взаимные фонды (mutual funds). Главная цель кампании заключается в объединении финансовых вложений инвесторов и профессиональном управлении для получения прибыли.

Всеми активами распоряжается профессиональный управляющий, который стремится вложить деньги в выгодные проекты (недвижимость, ценные бумаги, венчурные фонды, золото и прочее), повысив тем самым доли каждого инвестора и активов фонда в целом. Это и дает тот результат, ради которого создается фонд в оффшорной зоне.

Зачем нужен инвестиционный фонд в оффшоре?

Существуют фонды открытого и закрытого типа, а также инвестиционные корпорации, которые классифицируются по типу деятельности и стране-инкорпорации. Основная цель формирования такого юрлица – снижение налогов, защита активов и приумножение капитала.

К плюсам инвестфондов в оффшорах можно отнести:

налоговые льготы;
привлечение сторонних инвесторов;
выход к фондовым рынкам за рубежом;
избежание ограничений по валютному контролю.

Одно из очевидных преимуществ такой компании для иностранных учредителей – защита активов от посягательства из вне. Передавая деньги в фонд, инвестор не является их владельцем до тех пор, пока не пожелает выйти из проекта или по истечению установленного срока (в случае закрытого фонда). Все вложения находятся под надежной защитой и не могут быть востребованы родственниками или надзорными органами другого государства в случае банкротства инвестора, так как не принадлежат бенефициару, а являются активами инвестиционного фонда.

В какой стране можно открыть инвестфонд в 2021 году?

Для регистрации инвестиционного фонда нерезидентами открыты практически все страны мира. На практике же, большинство учредителей выбирают низконалоговые зоны или оффшорные юрисдикции, такие как Каймановы острова, Белиз, Панама, Джерси, Гернси, Багамы и прочие.

Конечно, такие страны дают большие преимущества для учреждения инвестфондов на базе любой компании, но также и влекут за собой усиленный мониторинг со стороны проверяющих органов власти и банковских учреждений. Особенно акцент делается на ключевые фигуры такого бизнеса, так как по закону, фонд не ведет коммерческую деятельность, а следовательно, не имеет конечного бенефициара, которого так активно все хотят «видеть в открытом доступе».

Справка: выбрать оффшорный банк лучше ДО начала инкорпорации бизнеса, так как многие финансовые учреждения в 2021 году отказывают в обслуживании таким клиентам.

Насколько сложно продвигать бизнес за границей и создать фонд?

Если говорить о продвижении бизнеса в иностранном государстве, то здесь следует сделать акцент на корпоративный сайт и интернет индустрию, через которую в настоящее время продвижение осуществляется лучше всего. Не стоит забывать о конференциях и выставках, на которых всегда можно познакомиться с нужными людьми и завязать выгодные бизнес-связи.

И обязательно, консультируйтесь с опытными специалистами, а не с первым-встречным консалтинговым агентом, только потому что он «недорого берет».

Процедура формирования инвестиционного фонда за границей не отличается от регистрации любой лицензируемой деятельности, например банковского учреждения и страховой компании. Однако следует различать порядок и требования в России и за рубежом.

Например, в РФ, ПИФ (паевой инвестиционный фонд) не является юридическим лицом, а АИФ (акционерный фонд), наоборот, может принять форму юрлица. В иностранном государстве, все фонды относятся к самостоятельным субъектам в статусе юрлица, и, как и в России, напрямую связаны с управляющей компанией.

Если вы планируете открыть такую организацию на Мальте, в Люксембурге, Швейцарии, БВО и в другом государстве, то в первую очередь следует получить лицензию на инвестиционную деятельность, что гораздо проще сделать именно в оффшорах. Также лицензирование разрешается уже готовых компаний, которые планируют сменить нишу на инвестиции.

Читайте также: