Открыть фонд в швейцарии

Обновлено: 10.01.2025

Инвестиционный фонд в Чехии – популярный инструмент для управления активами и реализации различных проектов. В отличие от своих оффшорных «собратьев» фонд вызывает гораздо большее доверия у инвесторов и партнеров, ведь имеет статус легальной европейской компании. При этом он предоставляет весьма солидные налоговые льготы, сравнимые с лучшими оффшорными юрисдикциями.

Преимущества открытия фонда в Чехии:

Min налогообложение – ставка налога на прибыль всего 5%;
Высокая репутация – в отличие от оффшорных компаний, часто вызывающих недоверие, фонд в Чехии имеет деловой статус лицензированной европейской компании;
Затраты на создание и управление фонда ниже, чем в других европейских странах;
Удобство работы – в Чехии сильная экономика и развитая банковская система, в которой без лишних вопросов открывают счета для нерезидентов;
Широкая сфера деятельности – фонд может заниматься коммерческой недвижимостью, выдачей кредитов, ценными бумагами, участвовать в создании хозяйственных обществ и пр.;
Безопасность – акционер участвует в принятии решения по каждой сделке сам или через представителя;
Прозрачная система контроля при взаимодействии нескольких инвесторов;
Лучший инструмент для привлечения инвестиций, а также для управления финансами бизнес-проектов в различных странах.

Чешский фонд квалифицированных инвесторов (ФКИ)

Фонд квалифицированных инвесторов рассчитан на профессионалов рынка. Его юридическая форма может быть различной, а в подчинении могут создаваться дополнительные фонды.

Правила создания фонда:

Min фондовый капитал в 1 год работы - 1.25 млн EUR;
Max доля одного актива в имуществе фонда - 35%;
Min количество инвесторов – 2, max – не ограничено.

Налогообложение фонда

Когда фонд существует исключительно для общественных интересов, он может быть освобожден от налогообложения (федерального и кантонального), также освобождаются от налогов подарки, сделанные и/или полученные фондом. Существование в общественных интересах значит, что помимо прочего, фонд ведет деятельность в благотворительной, гуманитарной, образовательной, культурной, здравоохранительной или научной сферах. Кроме того, он не может быть вовлечен в доходный бизнес, и количество бенефициаров не может быть ограничено. Распределение средство безвозвратно.

Благотворительные фонды

Швейцария широко известна представительством большого числа международных правительственных и неправительственных организаций. В таких условиях вполне естественно то, что в Швейцарии часто используется форма благотворительного фонда. Комбинация хорошего налогового режима и среды имеет многие преимущества. Регулирующее законодательство - циркуляры от декабря 1990 и июля 1999 гг. Все это вкупе делает швейцарские благотворительный фонд эффективным инструментом планирования недвижимости, который подходит для благотворительной, международной и филантропической деятельности.

Учреждение фонда

Акт учреждения фонда должен быть заключен нотариусом, а для получения правосубъектности фонд необходимо зарегистрироваться в Торговом реестре. Как правило, минимальный первоначальный капитал должен составлять 50 тыс. швейцарских франков.

Фонд обычно учреждают через акт нотариуса или завещательное распоряжение (последнюю волю и завещание или соглашение о наследстве). Фонд регистрируют в Торговом реестре на основании Устава с указанием членов Совета фонда.

Предпринимательские фонды

Идея предпринимательского фонда неизвестна швейцарскому законодательству. Предпринимательские фонды появились на практике. Фонд такого вида характеризуется экономической деятельностью и следованием конкретной инвестиционной политике. Он отличается от традиционных фондов своей организационной структурой.

У предпринимательских фондов может быть много назначений. Одним из самых главных является планирование недвижимости.

Предпринимательские фонды имеют две основные формы. Либо это фонд, который занимается коммерческой, производственной или другой деятельностью в экономических или неэкономических целях и который является прямым ответственным органам предприятия. Либо это фонд, являющийся главным акционером предприятия.

Предпринимателю, открывающему подразделение компании за рубежом, предстоит решить несколько проблем: куда и какую часть компании перевозить, как всё оформить с правовой точки зрения, какие знакомства завести в первую очередь. При этом не всегда ясно, с кем можно посоветоваться и какие бонусы проект получит от переезда.

Публикуем пошаговую инструкцию по открытию компании в Швейцарии и отвечаем на основные вопросы, встающие перед молодыми командами.

Материал публикуется при поддержке международной организации по продвижению торговли и инвестиций Switzerland Global Enterprise и её российского представительства — Швейцарского центра содействия бизнесу в России, оказывающего поддержку российским компаниям, заинтересованным в выходе на международные рынки.

Почему Швейцария

Вести бизнес в Швейцарии — недешёвое удовольствие, но страна предлагает компаниям-резидентам ряд преимуществ. Задуматься о выходе в Швейцарию стоит, если команда:

Планирует работать с клиентами за рубежом. Офис в Швейцарии открывает доступ к работе с европейскими клиентами, но это не единственное преимущество страны. Например, для биотехнологических и промышленных компаний плюсом станет наличие соглашений о взаимном признании процедур контроля качества с рядом других стран — благодаря им компании не придётся лишний раз тестировать свой продукт и получать соответствующие лицензии для его продажи.

Международный офис в Швейцарии стал для «Стримера» своеобразным пропуском на глобальный рынок. Сегодня мы осуществляем поставки оборудования в 20 стран мира. Ключевыми рынками являются страны Юго-Восточной Азии и Китай, работа ведётся также и на Ближнем Востоке, в Бразилии, в Европе.

— генеральный директор Streamer International AG Иван Житенёв

Ищет выгодный с налоговой точки зрения регион. Для большинства компаний федеральная налоговая ставка составляет всего 8,5%, а кантональная варьируется от 12% до 18%.

Ищет страну, в которой с бизнесом не произойдёт неожиданностей. Швейцария — как раз такая страна. Юридическая, финансовая и валютная стабильность региона на руку любой организации, но есть проекты, которым это особенно важно — например, компаниям из консервативных отраслей с долгим циклом производства и продаж вроде машиностроения или металлообработки.

Планирует искать таланты в новом регионе. Все крупнейшие технологические сообщества в Швейцарии сосредоточены вокруг университетов и исследовательских центров, в которых можно найти новых сотрудников. А система образования здесь одна из сильнейших — университеты страны из года в год входят в рейтинг Times Higher Education на высоких позициях.

Студенты ещё на стадии обучения начинают работать с технологическими компаниями и их продуктами — например, на архитектурных и инженерных специальностях в Федеральной политехнической школе Лозанны изучают технологию проектирования от российской компании Revizto, у которой есть офис в Швейцарии.

Нуждается в развитой инфраструктуре. Сложные технологии, многоэтапное производство, активная исследовательская работа — для всего этого нужно оборудование, партнёры, доступ к лабораториям и разработкам коллег. Кластерное устройство Швейцарии обеспечивает наличие такой инфраструктуры.

Хочет работать с европейскими партнёрами. Например, Цюрих, Женева и Базель — международные транспортные хабы, из которых можно быстро попасть практически в любую точку Европы.

Почему компании выбирают Швейцарию Шаг первый: свяжитесь с представителями Swiss Business Hub в России

Когда компания определилась, что хочет открыть офис именно в Швейцарии, первым делом стоит связаться с официальным представительством международной организации Switzerland Global Enterprise в России — Swiss Business Hub.

Команда Швейцарского центра ответит на все вопросы о стране и ведении бизнеса в ней, а также поможет связаться с властями кантонов и представить им свой проект. Всё это делается бесплатно.

Swiss Business Hub организует личные встречи для обсуждения и оценки бизнес-идеи или проекта компании; помогает предпринимателям освоиться в новой стране с помощью брифингов о её трудовом законодательстве, налоговой системе, финансовых вопросах и недвижимости; анализирует бизнес-план компании; запрашивает предложения от кантонов, которые могли бы подойти компании; содействует в получении бизнес-визы; координирует встречи с чиновниками из кантонов. В случае необходимости помогает в поиске партнёров среди швейцарских университетов, исследовательских организаций, предпринимательских кругов и индустриальных кластеров.

— Сергей Брусов, генеральный директор биомедицинского стартапа «Наполи» Шаг второй: разработайте стратегию вхождения на рынок и определитесь, какую часть бизнеса перевезти

Какое направление перевозить в Швейцарию, зависит только от самой компании, но ориентироваться можно, в том числе, и на стадию развития бизнеса:

Критерием того, как правильно оптимизировать бизнес-структуру при открытии компании в Швейцарии, является зрелость проекта.

Допустим, у компании уже есть готовый продукт или услуга и операционная деятельность на территории России. В таком случае первым шагом может стать регистрация права интеллектуальной собственности на территории Швейцарии и размещение в стране торгового офиса компании.

Компания интегрируется в местную бизнес-среду и достигает определённого роста. Следующим шагом становится ведение исследовательской деятельности.

Если компания ещё молода и нуждается в дополнительной поддержке, то в начале эффективным вариантом станет сотрудничество со швейцарским университетом, бизнес-инкубатором или технопарком. Команда сможет доработать проект и изучить его потенциал, а значит, определиться со стратегией выхода на международный рынок будет проще.

— представители Swiss Business Hub Russia Шаг третий: свяжитесь с кантональными представителями и встретьтесь с ними

Swiss Business Hub свяжет предпринимателя с представителями кантонов, которые заинтересовались проектом. На этом этапе имеет смысл встретиться с администрацией каждого кантона и детально изучить все условия переезда: выяснить, какие преимущества получит проект, выбрав тот или иной кластер, во сколько обойдётся открытие офиса, какие ещё компании работают в регионе, какие программы для бизнеса в нём существуют.

Шаг четвертый: окончательно определитесь с кантоном

Важно выбрать регион, в котором бизнесу предоставят наилучшие условия, считает генеральный директор российской энергетической компании «Стример» Иван Житенёв.

Власти заинтересованного в проекте региона с большой вероятностью сами объяснят предпринимателю, на какие налоговые льготы он может рассчитывать. Есть множество условий для получения преференций, рассказывает генеральный директор ИТ-компании Braingines Александр Талашов: не загрязнять окружающую среду, отправлять большую часть продукции на экспорт, развивать инновационную составляющую бизнеса, эффект от которой можно измерить.

Отдельные регионы могут предоставлять финансовую поддержку и льготы стартапам, которые пока не приносят прибыли, — всё это стоит выяснить заранее.

Шаг пятый: завязать знакомства с потенциальными партнёрами и консультантами

Практически в любом кантоне Швейцарии действуют ассоциации по поддержке бизнеса, которые помогают предпринимателям искать сотрудников и клиентов. В основном такие организации работают с компаниями из одного кластера — существуют, например, ИТ-, биотехнологические и машиностроительные объединения.

Крупнейшие ассоциации и организации, которые поддерживают стартапы из всех отраслей:

SPECo — правительственная структура, оказывающая поддержку малому бизнесу и стартапам. финансирует избранные высокотехнологичные стартапы. выдаёт гранты университетским стартапам с высоким инновационным потенциалом.

Федеральная Комиссия по технологиям и инновациям занимается коучингом стартапов в рамках программы CTI Start-Up. В ней могут принять участие проекты в области биотехнологий, энергетики, сектора life sciences, инжиниринга, микро- и нанотехнологий, ИТ и коммуникаций, а также междисциплинарных высоких технологий.

Федеральный фонд Swiss Technology Fund выступает гарантом по кредитам до 3 млн франков для стартапов ($2,98 млн), разрабатывающих инновационные решения по борьбе с климатическими изменениями.

Самая крупная ассоциация инкубаторов и технопарков — SwissParks, под крылом которой насчитывается более тысячи инновационных проектов.

Одна из самых популярных акселерационных программ в стране — Venturelab, созданная частным институтом IFJ. В её рамках начинающие компании обучаются основам ведения бизнеса и презентации своего проекта инвестору: они получают помощь в составлении бизнес-плана, бухгалтерскую поддержку и другие услуги. Особенность этой программы в том, что она «выращивает» стартапы, заточенные под международную деятельность.

Самый крупный технопарк Швейцарии Y-Parc.

Консультации пригодятся, даже если компания крупная и уже имеет опыт выхода на зарубежные рынки: так, российский «Яндекс» при открытии штаб-квартиры получал профессиональные советы по вопросам права, финансов, трудоустройства иностранных специалистов. Глава швейцарского офиса Бернар Люке говорит, что это помогло компании быстрее освоиться на рынке.

Шаг шестой: учредите компанию и откройте банковский счёт

Минимальный уставной капитал для открытия юридического лица варьируется в зависимости от выбранной организационно-правовой формы проекта, но составит не меньше 20 тысяч франков (около $20 тысяч).

При выборе формы ведения бизнеса важно учитывать рискованность предприятия, желаемую степень независимости, возможность выплачивать социальное страхование, размеры налогообложения для каждого бизнеса. Краткая информация содержится в «Справочнике инвестора», а подробнее условия можно обсудить с консультантами в стране.

Перед выбором задайте себе два вопроса:

1. Собираетесь ли вы привлекать инвестиции объёмом более $500 тысяч?

2. Важна ли финансовая состоятельность компании для партнёров и покупателей (если, например, вы создаете банк или марку часов)?

Выбор сводится к одной из трёх форм: индивидуальное предпринимательство, Société à responsabilité limitée (сокращенно Sàrl во французских кантонах или GmbH в немецких) или Société anonyme (SA/AG). Отличаются они величиной уставного капитала и ответственностью учредителей. Любую из этих компаний может зарегистрировать один человек.

Индивидуальное предпринимательство (Entreprise individuelle/Einzelfirma) — самый простой вариант. Подходит для небольшого личного бизнеса вроде парикмахерской или консультанта. При обороте менее 100 тысяч франков в год регистрироваться в коммерческом реестре не обязательно, вы просто регистрируетесь в налоговой службе и платите налоги с дохода и имущества. Для регистрации не требуется никакого капитала, однако учредитель отвечает своим имуществом за долги ИП.

Sàrl подходит для стартапов, семейного бизнеса и компаний с небольшим оборотом вроде кафе или ателье электроники. Минимальный уставной капитал — 20 тысяч франков. Вы обязаны сдавать годовой финансовый отчёт, но можете отказаться от ежегодного аудита, если в компании меньше десяти сотрудников и оборот не превышает 40 млн франков.

Финансовая ответственность учредителей ограничена их долями в уставном капитале, то есть вы не лишаетесь своего имущества в случае банкротства. Небольшой минус в том, что имена акционеров публикуются в коммерческом реестре. Для небольших инвесторов это, как правило, не проблема, а венчурные инвесторы предпочитают анонимность.

SA подходит для компаний с оборотом более 500 тысяч франков, и особенно в традиционных индустриях, таких как банкинг, часовая промышленность или огранка бриллиантов. Партнёры и покупатели эту форму воспринимают серьёзнее, чем Sàrl. Финансовая ответственность акционеров также ограничена их долями в уставном капитале, но имена акционеров не публикуются.

Кстати, Sàrl можно преобразовать в SA, не закрывая компании. Мы сделали это на третьем году, перед очередным раундом инвестиций. Эта операция проводится в присутствии нотариуса и требует аудита, так что лучше делать её в начале года, когда готов балансовый отчёт за прошедший год.

В Швейцарии действует правило: для открытия компании достаточно положить в банк только половину её формального уставного капитала, поэтому де-факто для открытия Sàrl потребуется минимум 10 тысяч франков, a для SA — 50 тысяч франков.

— Иван Орлов, глава компании Scientific Visual

С выбором банка и открытием счёта также помогут представители кантона или профильных организаций в нём. Стоит учесть, что швейцарские банки всегда проводят глубокую проверку прозрачности бизнеса и происхождения его средств — чтобы пройти эту процедуру, понадобятся подробный бизнес-план, CV основателей и описание финансовой модели.

Банк также потребует предоставить информацию обо всех инвесторах, контрагентах и бенефициарах бизнеса — вне зависимости от их желания сохранить анонимность. Важно, чтобы на проверке присутствовал представитель принимающего кантона, иначе банк может усомниться в планах проекта.

Основной вопрос при выборе банка — нужны ли вам его офисы по всей Швейцарии и в других странах, или достаточно электронного доступа к счёту.

Два самых больших банка Швейцарии, у которых есть банкоматы и офисы в каждом городе — UBS и Credit Suisse. Кроме того, у них есть филиалы в других странах. Я обращался в офис Credit Suisse в Бразилии, и был приятно удивлён швейцарским сервисом.

Если вы собираетесь вести исключительно локальный бизнес — посмотрите на кантональный банк в том кантоне, где открываетесь. Например Bank Cantonale Vadoise (BCV), Bank Cantonale de Geneve (BCGE) и другие. В силу меньшего размера они более гибко работают с маленькими и средними бизнесами.

Знаменитые частные банки Швейцарии, как правило, предпочитают индивидуальных клиентов инновационным компаниям.

— Иван Орлов, глава компании Scientific Visual Шаг седьмой: наймите сотрудников

Можно перевезти в страну кого-то из уже нанятых сотрудников, а можно найти кадры в новой стране — тем более, что власти способствуют найму местных жителей и готовы покрывать часть расходов на оплату их труда, а профильные ассоциации могут взять на себя поиск талантливых работников.

Важный момент: власти Швейцарии квотируют выдачу рабочих виз для сотрудников компании из стран, не входящих в Европейский союз — так что получить разрешение на длительное пребывание в регионе может оказаться проблематично, особенно если в кантоне работают крупные международные компании, которые уже доказали свою пользу для региона. Стоит заранее уточнить у руководства кантона, на какое количество разрешений можно рассчитывать.

При этом и перевод сотрудника в Швейцарию, и найм талантов вне страны возможен только в том случае, если на место не удалось найти работников внутри страны. Свою незаменимость для проекта придётся доказывать всем зарубежным сотрудникам — вплоть до основателя.

Почти наверняка бизнесу понадобится нанять административного директора или фактического руководителя, который будет управлять подразделением в отсутствие основателя или генерального директора компании.

Представитель международной компании по интерим-менеджменту Brainforce Елена Грошкова рекомендует отложить переезд основателя на как можно более долгий срок — от полугода до года. За это время проект успеет встать на ноги и подтвердить свои планы, а руководителю будет проще получить визу.

Шаг восьмой: откройте бизнес

Теперь компания может приступить к работе в новой стране, а также присоединиться к одной из профильных ассоциаций, чтобы отстаивать свои интересы перед властями.

Чешский фонд квалифицированных инвесторов (ФКИ)

Правила создания фонда:

Min фондовый капитал в 1 год работы - 1.25 млн EUR;
Max доля одного актива в имуществе фонда - 35%;
Min количество инвесторов – 2, max – не ограничено.

Создание, регистрация, ликвидация фонда

В государстве предусмотрен минимальный порог капитала для учреждения подобных структур ‒ 50 000 швейцарских франков. Правосубъектность обычно достигается путем регистрации в Торговом реестре, но для некоторых видов структур (например, семейной) это не обязательно. Так можно существенно повысить уровень конфиденциальности. Учреждаются фонды у нотариуса (он заверяет Акт об этом или завещательное распоряжение) и приобретают юридический статус после создания Устава.

В Уставе в обязательном порядке должна содержаться информация о:

высших управляющих органах ‒ это Совет, состоящий из минимум трех лиц (юридические/физические) и отвечающий за все полномочия. В документе указываются его члены, сфера компетенции, задачи (представление фонда и его подписи, выбор членов управления и аудиторов, одобрение отчетности);
организационной форме ‒ она должна соответствовать эффективному использованию средств.

Среди активов, которыми может владеть фонд, чаще всего встречаются акции и прочие корпоративные ценные бумаги, портфели с инвестиционными планами, банковские депозиты. Популярностью пользуется сохранение недвижимого имущества, объектов интеллектуальной собственности. Законодательством запрещена обратная уступка ‒ после внесения активов в фонд их нельзя вернуть назад ни целиком, ни частью.

Ликвидация структуры возможна. Она производится кантональными или федеральными властями на базе заявления от любого заинтересованного лица или по своей инициативе при невозможности достичь целей фонда или сохранить его путем внесения поправок в учредительную документацию, а также если цели признаются незаконными/аморальными.

Типы и особенности швейцарских фондов

Среди структур, популярных у инвесторов, прежде всего нужно назвать специальные фонды. Они дают возможность «точечно» определить цели, предупредить опасность разглашения информации, структурировать активы и выстроить четкую систему управления ими.

В Швейцарии законодательством предусмотрены фонды:

Семейные ‒ собственность доступна членам семьи для различных целей. Среди них ‒ оплата образования, поддержка жизни и так далее. Преимуществом данной формы считают определение узкого круга бенефициаров, свободу от назначения аудитора и необходимости регистрироваться в Торговом реестре, чтобы стать правосубъектными. С их помощью осуществляется наследовательное планирование, предотвращение прав на обязательную долю в имуществе и так далее.
Религиозные ‒ хоть закон государства не дает их четкого определения, они обозначаются как те, что проповедуют определенную веру. Для учреждения необходимо сформулировать цель и иметь связь с общиной религиозного характера.
Благосостояния (пенсионные) ‒ создаются как инструмент поддержки уровня жизни после прекращения активной деловой деятельности или как механизм сохранения средств.
Благотворительные ‒ используются в Швейцарии широко. Предусматривают как правительственные, так и неправительственные типы организаций, международную филантропическую и поддерживающую деятельность в социальной, культурной, научной и иных областях.
Предпринимательские ‒ это скорее практическая, чем законодательная форма. Подобные фонды создаются для следования конкретной инвестиционно-экономической деятельности и отличаются особой организационной структурой. Обычно существуют как акционеры компаний, для планирования недвижимости или производственно-коммерческой работы.

Комментарии из практики

Учреждение швейцарского фонда намного сложнее фонда в Лихтенштейне. Другой альтернативой может быть создание ассоциации с таким же назначением, как и у фонда.

Создание своего инвестиционного фонда в Швейцарии

Швейцария выделяется как один из основных рынков регистрации инвестиционных фондов. Правительство страны обеспечивает стабильную нормативную базу, состоящую из многочисленных правовых норм, касающихся регистрации инвестиционного фонда в Швейцарии и деятельности, разрешенной через хедж-фонд.

Инвесторы, желающие открыть инвестиционный фонд в Швейцарии, должны знать, что основным законодательным актом, регулирующим деятельность хедж-фондов, является Закон о коллективной инвестиционной схеме (CISA). Далее мы опишем регулирование инвестиционной деятельности в Швейцарии и то, как зарегистрировать инвестиционный фонд в Швейцарии.

Правила FINMA для регистрации швейцарских хедж-фондов

В 2015 году Управление по надзору за финансовыми рынками Швейцарии (FINMA) выпустило свод правил, касающихся деятельности хедж-фондов, действующих в этой стране. Согласно последней редакции Закона CISA, регистрация инвестиционного швейцарского фонда подпадает под надзор FINMA.

В случае создания хедж-фонда в Швейцарии, действующего на швейцарском рынке, рекомендуется назначить швейцарского законного представителя и агента. Эти правила были введены после того, как Швейцария заключила соглашение о сотрудничестве с Европейским Союзом (ЕС) для инвестиционной деятельности, осуществляемой через альтернативные инвестиционные фонды.

Учреждение инвестиционного фонда в Швейцарии: действующие законы

Указ о коллективных инвестиционных схемах;
Указ о коллективных инвестиционных схемах, изданный FINMA;
Указ FINMA о банкротстве коллективных инвестиционных схем.

В отношении открытия швейцарского инвестфонда могут применяться другие правила. В этом случае одним из приемлемых вариантов будет консультация по регулированию инвестиционной деятельности в Швейцарии с профильными специалистами.

Виды инвестиционных фондов в Швейцарии Налогообложение хедж-фондов в Швейцарии

В зависимости от выбранного для регистрации инвестфонда в Швейцарии, налогообложение хедж-фондов может варьироваться. Например, в случае хедж-фонда, созданного как SICAV, LP или как договорного фонда, налог на прибыль или налог на капитал в соответствии с действующим законодательством не взимается. Инвесторы, заинтересованные в том, как создать инвестиционный фонд в Швейцарии в рамках одного из вышеупомянутых механизмов, должны знать, что к учредителям фонда будет применено налогообложение.

В SICAF налогообложение осуществляется в соответствии с правилами корпоративного налогообложения, что означает, что фонд будет облагаться налогом в соответствии с положениями, применимыми к коммерческим компаниям. В этом случае фонд будет обязан платить налог на прибыль (от 11.9% до 21.6%). Налоговая ставка может варьироваться в зависимости от кантона, в котором фонд осуществляет свою деятельность. Учитывается как федеральная ставка налога, так и налог в кантоне. Федеральный налог на прибыль – 4,25 %.

Заключение

Закон о коллективной инвестиционной схеме (CISA) содержит в себе основные правила для открытия инвестиционного фонда в Швейцарии. В последние годы все больше инвесторов отдают предпочтение регистрации инвестфонда в Швейцарии. Регулятор FINMA является главным регулятором инвестиционной деятельности. Специалисты YBCase проанализировали типы фондов в стране. Наиболее востребованной формой является регистрация договорного фонда в Швейцарии. Если вы хотите учредить инвестиционный фонд в Швейцарии, свяжитесь со специалистами.

Ликвидация фонда

Компетентные федеральные или кантональные органы могут ликвидировать фонд по заявлению или по своей собственной инициативе, если цель траста стала недостижимой, и фонд невозможно сохранить посредством внесения поправок в учредительный акт фонда, или если цель стала незаконной или аморальной. Любое заинтересованное лицо имеет право подать заявление на роспуск фонда.

Фонды благосостояния

Фонд благосостояния часто выбирают в качестве инструмента для пенсионных фондов как продолжение имеющегося образа жизни после выхода на пенсию.

Организация фонда

В Уставе фонда должна содержаться информация об органах управления фонда и форме управления. В большинстве случаев фонд может сам определят организационную форму. Организационная форма может быть описана более или менее детально в зависимости от нужд фонда. Однако важно, чтобы организация способствовала эффективному использованию средств фонда.

Высшим органом фонда является Совет фонда, который отвечает за надзор бизнеса фонда. Совет фонда прописывает все сферы полномочий, которые не делегированы другому органу, в Уставе или в соответствующих положениях. Совет фонда выполняет следующие неотъемлемые задачи:
регулирование полномочий по представлению фонда или подписи от его имени;
выборы Совета фонда и аудиторов;
одобрение ежегодной финансовой отчетности.
Как правило, Совет фонда состоит из как минимум трех физических или юридических лиц.

Надзор и отчетность

Надзор за фондами осуществляет община (федеральная, кантональная и муниципальная), которой они предписаны. Фонды международного масштаба обычно контролируются федеральными органами. Для того чтобы осуществлять требуемый законом контроль, фонды должны подавать ежегодный отчет об их деятельности, ежегодную финансовую отчетность, состоящую из баланса, отчета о прибыли и убытках плюс приложений, отчет аудитора, одобрения отчета Советом фонда, а также обновленный список членов Совета фонда.

Фонд в Люксембурге

Люксембург открывает для инвесторов и учредителей обширный спектр инструментария, дающего возможность получать высокую прибыль, сохраняя при этом свои средства в полной безопасности. Весьма активную распространенность на территории герцогства имеют фонды – структуры регулируемой и нерегулируемой формации. Они дают возможность всем желающим грамотно и без лишних усилий распоряжаться личными активами, при должном уровне конфиденциальности и защиты своих средств. Фонд в Люксембурге – структура SIF-формата, имеющая свое специализирование и используемая для принятия индивидуальных решений с широким при этом функционалом. За надзор на государственном уровне отвечает CSSF – финансовый сектор, проводящий деятельность по всей территории княжества.
Инвестиционная составляющая государства довольно сложна и запутана, для нее характерна определенная специфика и разветвленность. Для фондов допустимо инкорпорирование, принятие любой юридической формации, преследование требуемых целей и многое иное. Именно по этой причине столь важно доверить работу по созданию фонда профессиональным специалистам, которые знакомы со всеми тонкостями процесса и готовы провести его в кратчайшие сроки. Эксперты «Private Financial Services» окажут комплексную поддержку и помощь с выбором формы фонда, поспособствуют улаживанию всех формальностей при оформлении документации и сохранят средства клиента в полной безопасности. Мы гарантируем оптимальный результат и знаем, как его можно добиться.

Фонд в Люксембурге – их вариации и структура

Фонды специализированной формации имеют четкий ориентир в направлении индивидуальных решений, что и отличает их от UCITS-структур, обладающих частной или общественной предназначенностью. Среди всех доступных для них форм, специалисты в подавляющем большинстве ситуаций отдают предпочтение именно SIF, создание которой возможно не только физическими лицами, но и инвесторами при условии подтверждения своего профессионализма. Структура эта обладает сложной организацией, допустим ее единый формат или же «зонтичное» разветвление. Выгоды местного финансового сектора состоят в первую очередь в его гибкости и возможности беспроблемного выбора оптимальной формы фонда под личные нужды и потребности. SIF способен предстать:

Фондом общего типа;
Инвестиционной фирмой, имеющей переменный или зафиксированный капитал;
Структурой, обладающей закрытым/скрытым составом и прочее.

Люксембургский фонд способен принимать инвестиции в виде различных активов, как в пределах государства, так и за его границами – в этом аспекте малейшие ограничения отсутствуют. Допустимо также размещение в нем частных средств, предметов искусства и прочего, в том числе винных коллекций. Важно лишь следовать диверсификационным требованиям – размер актива не должен превышать 30% от размера капитала в целом. Среди прочих правил стоит выделить:

Размер изначального вклада до 125000 евро;
Обязательно определение адреса, цели, имен и расположения дирекции;
Требуется разрешительное подтверждение со стороны Комиссии CSSF;
Имеется потребность в местной управляющей фирме, банке для депозитов и сертифицированном аудиторе для проверки годовой отчетности;
Спустя год после получения разрешительной документации, размер активов должен превышать 1,25 млн. евро;
Люксембург обязательно определяется как место регистрирования центральной администрации и основного офиса;
В названии обязательна аббревиатура SIF.

Ответственность по операциям имеет ограниченность в пределах заявленного ущерба. Возможна передача части функций нерезидентам государства. Создание фонда в Люксембурге проходит по такому формату:

Ограниченные партнерства и АО – капитал от 31000 евро и более;
ООО – минимум 12500 евро;
Сообщества кооперативного типа – отсутствуют требования по наименьшим вложениям.

Все SIF имеют освобождение от налога с прибыли и не внесены в евродирективу о процентных ставках. Единичный взнос равняется 0,01% на весь год. За базу берется сумма по чистым активам. Регистрирование предусматривает единовременную выплату 1250 плюс 75 евро. При отчуждении личных акций в течении 6 месяцев с момента их покупки, на вкладчиков начинает действовать внутригосударственные налогооблагающие ставки. Подача отчетности обязательна – в годовую входит баланс, оформленный в том числе и налоговым кадастром, разъяснения и счета по доходам/расходам.

Если желаете зарегистрировать фонд в Люксембурге, просьба связаться с нашими специалистами по фондам.

Семейные фонды – это фонды, где собственность доступна членам семьи для оплаты образования, инфраструктуры, поддержки членов семьи или других подобных целей. Семейный фонд отличается от обычного фонда тем, что согласно намерению учредителя круг бенефициаров ограничивается узким кругом семьи.

Согласно судебной практике Федерального Верховного суда Швейцарии список назначений семейных фондов является ограниченным. Эти назначения объединяет то, что членов семьи, которые принадлежат к числу бенефициаров, необходимо поддерживать при определенных обстоятельствах.

Семейные фонды не нужно регистрироваться в торговом реестре для получения правосубъектности. Они не подчиняются какому-либо регулятору. Семейные фонды также освобождены от назначения аудитора.

Формы фонда квалифицированных инвесторов

Инвестиционный фонд с юридическим лицом – великолепно подходит для управления инвестиционным портфелем. Это полноправная компания в форме ООО, АО и др., которая платит налоги (в т.ч. НДС).
Паевой фонд – создается для объединения финансов инвесторов и не является полноправным юр. лицом. Выгоднее всего создавать такой фонд для работы с активами, не облагаемыми НДС: земля, ценные бумаги и пр.
Целевой фонд – управляется через доверенное лицо.
SICAV – чешский инвестиционный фонд с переменным капиталом

SICAV – это инвест. фонд в форме АО, уставный капитал которого может меняться. Инвесторы фонда могут в любой момент вступить в него или, наоборот, покинуть его ряды.

Владельцы фонда получают учредительные акции:

с полным правом голоса на собрании акционеров;
с полномочиями по принятию управленческих решений и инвестиционной стратегии;
с правом на прибыль;
без права на выкуп.

Остальные инвесторы на руки получаются инвестиционные акции:

с правом на долю прибыли;
с правом на обратный выкуп акций;
с ограниченным правом голоса.

Основные доходы SICAV получает в виде процентов по выданным кредитам и дивидендов от участия в компаниях. Что касается налогообложения SICAV, то как и в других фондах ставка налога на прибыль для него - 5%. Дивиденды инвесторов облагаются по ставкам: 0% для юр. лиц и 15% для физ. лиц (не облагаются налогом в случае выкупа через 3 года).

Открыть фонд в Чехии - значит получить гибкий и надежный инструмент управления финансовыми активами в соответствии с Вашими желаниями. И все это при условии «железной» репутации чешских фондов на мировой арене и минимальных ставках налогов.

В компании IT-OFFSHORE Вы можете заказать регистрацию чешского инвестиционного фонда под ключ. В наши услуги входит:

Запрет обратной уступки

Швейцарский Закон о фондах запрещает обратную уступку, которая позволила бы учредителям после определенного периода времени вернуть назад всю сумму или ее часть, внесенную в фонд.

Создание фондов и трастов

подробнее

Траст в Лихтенштейне

подробнее

Траст в Новой Зеландии

подробнее

Траст на BVI

подробнее

Траст на Гернси

подробнее

Траст на Джерси

подробнее

Траст на Мальте

подробнее

Трасты на Кипре

подробнее

Фонд Багамские острова

подробнее

Фонд в Австрии

подробнее

Фонд в Лихтенштейне

подробнее

Фонд в Люксембурге

подробнее

Фонд в Панаме

подробнее

Фонд в Швейцарии

подробнее

Фонд в Эстонии

подробнее

Фонд на Сейшелах

Наши партнеры

Комплексное сопровождение любого бизнеса – от открытия низконалоговой компании до оказания полного перечня консалтинговых, аудиторских и юридических услуг. Высокий уровень профессионализма и ежедневная работа над расширением возможностей позволяют клиентам уверенно чувствовать себя даже в кризисных и нетипичных ситуациях. Ваше благополучие всегда в компетенции «Прифинанс»!

Инвестиционный фонд в Швейцарии

Инвесторам, которые желают разместить средства с целью управления ими или защиты интересов, в Швейцарии доступны несколько классических форм фондов. Они ‒ хорошая альтернатива трастам, способ сохранить активы и приумножить их. Страна традиционно предоставляет высокий уровень гарантирования защищенности, конфиденциальности и надежности вкладов. Хоть процедура создания фонда отличается большей сложностью по сравнению с другими государствами (например, Лихтенштейном), интерес к ней велик.

Законодательство страны предусматривает создание нескольких форм инвестиционных фондов в зависимости от характеристики:

по принадлежности ‒ муниципальные и корпоративные;
по назначению ‒ общие (юридически самостоятельные) и специальные (семейный, благосостояния, религиозный);
по типу ‒ государственные, публичные, частные, смешанные.

Общим для всех форм и видов будет структура ‒ должны быть учредители, гарант, бенефициары и управляющий орган (совет с членами). Также среди обязательных признаков швейцарского фонда следует назвать:

приобретение качества юрлица сразу же после учреждения;
владение имуществом (собственник ‒ фонд, а не его создатели или иные лица);
возможность наличия среди имущества любых активов;
создание для определенных целей ‒ это, как правило, коммерческая, благотворительная деятельность или защита частных интересов;
возможность учреждения структуры на определенный срок.

Контроль и налогообложение

Надзор за фондами осуществляется общиной, к которой они приписаны ‒ федеральной (они обычно контролируют структуры с международным масштабом), кантональной или муниципальной. Процедура осуществляется путем подачи документации, в которую входят:

ежегодная отчетность ‒ финансовая (балансы, отчеты о прибылях/убытках, приложения), о деятельности;
одобрение вышеназванных форм Советом фонда;
отчет аудитора;
обновленный список членов Совета.

Организация налогообложения ‒ едва ли не главная причина, по которой стоит размещать средства в фондах Швейцарии. Помимо того, что страна поддерживает соглашения, позволяющие избежать двойного налогообложения, она предоставляет множество других преимуществ:

Религиозные фонды

Религиозные фонды несколько раз упоминаются в швейцарском Гражданском кодексе, однако закон не дает определения религиозному фонду.

Согласно правовым принципам и юриспруденции фонд может быть религиозным лишь при двух условиях: с одной стороны, требуется религиозная цель, с другой стороны, должна быть организационная связь с религиозной общиной. Только лишь фонды, которые проповедуют веру в Бога, могут быть религиозными.

Читайте также: